Сторчак: «Никакого оттока капитала не существует»

Главными фигурантами офшоризации российской экономики власти решили сделать банки

Положение дел в российской экономике по итогам 2013 года оказалось «кислым». Основной негатив был связан с пресловутым оттоком капитала из страны, значительная часть которого идет в офшоры. Переломить тенденции власти не могут или не хотят, а некоторые предпочитают и вовсе называть происходящее «переводом средств» или обычной «банковской практикой» взаиморасчетов с иностранными контрагентами.

По итогам прошедшего года, согласно статистике Банка России, чистый отток капитала из страны частными предприятиями и банками вырос на 14,8% – до 62,7 миллиарда долларов по сравнению с 54,6 миллиарда долларов в 2012 году. Только в последнем квартале показатель достиг 16,6 миллиарда долларов. Далеко не лучшая ситуация и во внешней торговле: ее профицит в 2013 году сократился на 7,8%, до 177,3 миллиарда долларов. По данным Банка России, экспорт из РФ в 2013 года составил 521,6 миллиарда долларов, импорт – 172,8 миллиарда долларов. В 2012 году положительное сальдо торгового баланса составило 192,3 миллиарда долларов.

Отток капитала из страны уже не первый день беспокоит власти. Они продолжают с надеждой смотреть в будущее. Например, на текущий год ожидания в отношении этого показателя вполне оптимистичные: министерство экономического развития сохраняет прогноз по оттоку капитала из страны на 2014 году на уровне 25 миллиардов долларов. Об этом в кулуарах Гайдаровского форума сообщил заместитель главы ведомства Андрей Клепач.

Более того, высокопоставленные чиновники и представители власти пытаются успокоить то ли сами себя, то ли население заявлениями о том, что ничего особенного не происходит. Например, замминистра финансов Сергей Сторчак вообще не видит ничего необычного в оттоке капитала из страны, считая, что его просто не существует. «Я никогда не разделял и не разделяю позицию, что идет отток капитала, – подчеркнул он. – Идет перевод денежных средств. И все. Выводится валютная выручка на Запад, корпорации размещают свои активы. Нет оснований для бегства, оттока капитала из нашей страны. И нет оснований использовать эту терминологию». «То, что сплошь и рядом называют оттоком капиталов, является возвратом средств по ранее полученным кредитам», – считает чиновник. Признаков бегства капитала нет, это «нормальная банковская практика».

Вполне возможно, что около половины оттока действительно является следствием выплат частного сектора по внешним кредитам. По данным ЦБ на октябрь 2013 года, внешний долг банков и частных предприятий небанковского сектора вырос с начала 2012 года до 483,3 миллиарда долларов, то есть почти на 20%. Но если кредиты были предоставлены по ставке 5-7% годовых, обслуживание такого долга может обходиться примерно в 25-35 миллиардов долларов ежегодно, то есть до половины текущего оттока капитала.

Внешний долг России, большая часть которого приходится на корпорации, по данным ЦБ РФ, составляет около 714 миллиардов долларов, или 35% ВВП, отмечает управляющий активами TNO Capital Александра Лозовая, так что чистый отток капитала за 2013 год составил 8,8% от объема внешнего долга. Скорее всего, большая часть оттока представляет собой процентные платежи по внешнему долгу, на что в свое время указывали в Минфине. Размер внешнего долга России относительно невелик (у развитых стран отношение внешний долг/ВВП часто приближается к 100%) и не представляет рисков для макроэкономической стабильности, особенно если учитывать, что ЗВР России на 70% покрывают объем внешнего долга.

В то же время, говорит аналитик, быстро нарастить внешний долг для России сейчас не представляется возможным. «Структура экономики такова, что основной объем инвестиций идет в добывающий сектор, платежеспособность которого зависит от мировых цен на сырье. А цены на сырьевые товары несколько лет находятся в понижательном тренде. Это сокращает прибыльность российских корпораций и снижает их потребность в наращивании кредитов. В ближайший же год, при прогнозах экономического роста не более 2,5%, я не жду существенного изменения объема внешнего долга», – говорит она. Теоретически можно было бы увеличить внешний долг не за счет корпораций, а за счет государственных займов. Эти займы можно было бы направлять на эффективные программы стимулирования экономики, увеличив темпы роста ВВП до 4-5%. Однако таких программ в настоящий момент нет. Существующие инвестпрограммы госкорпораций и инфраструктурные проекты имеют очень длинные сроки окупаемости и низкий возврат на инвестиции.

Впрочем, даже если не считать происходящее «оттоком», актуальность темы офшоров никто не отменял, тем более что те же власти занимают в этом вопросе все более активную позицию. На конференции Ассоциации банков, прошедшей 18 декабря 2013 года, глава Центробанка Эльвира Набиуллина озвучила статистику сомнительных операций, проводимых российскими банками: за 9 месяцев 2013 года было выведено около 22 миллиардов долларов. Подобная тенденция наблюдалась и в 2012 году, когда в сомнительных операциях было выведено 37 миллиардов долларов. «Мы вынуждены констатировать, что в последнее время для этих целей недобросовестными хозяйствующими субъектами активно используются возможности, связанные с облегченными процедурами перемещения товаров», – заявила Эльвира Набиуллина.

«Когда мы говорим об оттоке капитала, надо понимать, что основных причин две, – отмечает независимый аналитик Дмитрий Адамидов. – Первая – это «дыры» в налоговом законодательстве, а вторая – рейдерство, которое стало едва ли не визитной карточкой всего постсоветского пространства». По мнению эксперта, капиталы попросту опасно держать в России, потому что могут запросто отнять, тем более имея в виду специфику создания абсолютного большинства состояний. Поэтому отток капитала – это стабильная тенденция, девиз которой – «Вывезем все, что сможем унести!» Поэтому абсолютные цифры говорят скорее о том, сколько смогли вывезти, нежели о том, насколько эффективно государство регулирует этот процесс, считает Адамидов.

Государство, безусловно, старается, но это похоже на борьбу с лужей на полу при сорванном водопроводном кране. Радикально изменить ситуацию могла бы коренная реформа налоговой системы, которая бы сделала бессмысленным и «обнал», и вывоз капитала, а также не менее коренная реформа судебной системы, которая в том числе поставит заслон рейдерству. Но на это власти вряд ли пойдут, разве только ввиду каких-то чрезвычайных обстоятельств. «Существует еще один вариант: что вывезенные капиталы в массовом порядке экспроприируют в странах, где они прячутся. Например, как в недавней истории с Кипром, или с деньгами Каддафи. Это может на короткий период времени отбить охоту к вывозу капитала», – говорит Дмитрий Адамидов.

Теневой сектор экономики РФ в 2013 году составил примерно 15-20% ВВП, а в денежном эквиваленте – 9-12 триллионов рублей, указывает юрист компании «Налоговик» Михаил Филипов. Аналитики же американского исследовательского института Global Financial Integrity (GFI) считают, что 46% годового ВВП РФ приходится на теневую экономику. Даже если учитывать только мнения российской стороны, то с учетом общей налоговой нагрузки в стране в среднем 35% федеральный бюджет ежегодно недополучает примерно 3 триллиона рублей, а региональный – 2 триллиона. Однако на практике эти цифры могут оказаться еще выше официальных, поскольку учесть и выявить все нюансы и схемы тенизации доходов практически невозможно.

Офшоры лишают казну России весомых источников дохода, создавая тем самым большой дефицит бюджета. Крупные компании и обеспеченная часть населения, используя офшоры для вывода средств, перекладывают тем самым налоговое бремя на средний и малый бизнес, а также на людей с небольшими доходами, накаляя тем самым ситуацию в стране и создавая еще больший классовый разрыв. Страдает также и инвестиционная политика РФ: ведь деньги, которые могли бы быть направлены на ее развитие, уходят в офшоры.

Борьба с офшорами – это сложный вопрос, который затронул сейчас не только РФ, но и весь мир. Понадобится не один десяток лет, чтобы прийти к эффективному решению этой проблемы, уверен Михаил Филипов. Для людей с большими капиталами это совсем невыгодно, а значит, процесс будет долгим, поскольку влияние крупных корпораций на различные государства очень велико. В России решение этой проблемы нужно начинать с крупных реформ, а именно создания условий для выхода малого бизнеса из тени, снижения налоговой нагрузки на бизнес в целом, увеличения гарантий права собственности, проведения судебных реформ, которые реально могут защитить права предпринимателей, создания гарантий сохранности активов компаний.