Америка грозится обрушить мировые цены на нефть

Джордж Сорос предложил властям США наказать Россию, завалив рынок сырьем 

США сейчас крайне озабочены вопросом: что может побольнее ударить по России?

Учитывая, что в Америке на сегодняшний день резервный запас нефти вдвое больше, чем необходимо стране, экономисты и политики предлагают начать масштабные продажи энергоносителей. Идея, с точки зрения ряда американских законодателей, вполне жизнеспособная. Впрочем, такое развитие событий может ударить и по самим Штатам, хотя и в более длительной перспективе.

Зная о сильной зависимости нашей страны от экспорта сырья, этот путь кажется американским сенаторам очень перспективным. Так, подсчитал консультант Филипп Верлегер, который работал в администрациях президентов Форда и Картера, Америка могла бы обвалить глобальные цены на нефть на 12 долларов за баррель при помощи продажи порядка 500 000 баррелей в день из своего стратегического резерва. Это обошлось бы России примерно в 40 миллиардов долларов недополученных доходов от продажи нефти и газа, что эквивалентно 2% ее экономики, заявил он.

На сегодня, по данным министерства энергетики страны, запасы нефти в США достигают порядка 696 миллионов баррелей, хранящихся в подземных хранилищах. Стратегический запас был создан в 1975 году для защиты от перебоев в поставках после арабского эмбарго. Последней крупной просадкой показателя была цифра 30 миллионов баррелей из-за продаж в 2011 году на фоне беспорядков в Ливии. И хотя, согласно международным обязательствам, запасов нефти у страны должно хватать на 90 дней, в настоящее время их хватит более чем на 200 дней.

Министр энергетики США Эрнест Мониз отнесся к данной идее скептически, однако эта тема все же дошла до слушаний в Конгрессе; кроме того, ее озвучил известный миллиардер Джордж Сорос. Сильнейшие санкции против Путина из-за установления контроля над Крымом находятся «в руках Соединенных Штатов», потому что они могут продать запасы нефти, чтобы снизить цены, полагает Сорос.

«Америка может и должна быть энергетической сверхдержавой, – согласилась сенатор Мэри Ландрье, председатель Комитета энергетики и природных ресурсов, на этой неделе на своем первом заседании в качестве руководителя группы. – Последнее, чего хотят Путин и его соратники, – это конкуренции с США в энергетической гонке». Тем более что «газовое давление», обещанное России Бараком Обамой, потребует слишком много времени, а нефть продать можно уже сейчас.

Эксперты предупреждают, что ни к чему хорошему ни для США, ни для мирового рынка падение цен на нефть не приведет. Если Америка пойдет на такой шаг, влияние на рынок будет небольшим и временным, считает Том Финлон из Jupiter Analytics Group.

К тому же стратегические запасы существуют для того, чтобы компенсировать дефицит в чрезвычайных ситуациях, а не манипулировать ценами, вторит старший научный сотрудник Центра стратегических и международных исследований в Вашингтоне Эдвард Чоу. Международное энергетическое агентство (МЭА) также против данной идеи: не нужно избавляться от запасов, они предназначены только для чрезвычайных обстоятельств, считает исполнительный директор агентства Мария ван дер Ховен.

Нефтяные запасы США и в самом деле созданы на случай внутренних форс-мажоров, а их использование в нерыночных целях может нанести непоправимый вред не только странам с развивающимися экономиками (Россия), но и производителям на Ближнем Востоке, соглашается аналитик МФЦ Анна Линевская. И, вероятно, против выступит ОПЕК, которая в данный момент поддерживает баланс нефтяных цен, ограничивая добычу внутри картеля, и является своеобразным гарантом стабильности рынка. Нужно понимать, что, сделав подобный шаг, США применят экономическое оружие в политических целях, и обратного пути уже не будет. Так что вероятность реализации такого сценария существует, но на текущий момент она оценивается не более чем в 30%.

В структуре цены на нефть надо различать себестоимость, прибыль компаний и спекулятивных инвесторов, указывает директор аналитического департамента United Traders Михаил Крылов. Уменьшать спекулятивные доходы нет возможности: Обама запретил хедж-фондам играть на повышении цен на нефть, и они в целом перестали подниматься выше 115 долларов за баррель. Сокращение прибыли компаний нефтяного сектора лишит их стимула развивать проекты по извлечению труднодоступных запасов нефти. Остается только снизить себестоимость, но сланцевые технологии пока не позволяют продавать нефть дешевле 60 долларов. Чтобы уронить цены до этого уровня, надо полностью использовать возможности нового рынка. Сделать это в ряде штатов мешает не только необходимость строить новые заводы и трубопроводы, но и протесты экологов.

Долгосрочное снижение мировых цен на нефть действительно могло бы стать самой эффективной «санкцией» против России. Сейчас, приводит расчеты аналитик брокерской компании FBS Кира Юхтенко, в бюджет РФ заложена цена 93-95 долларов за баррель. Чтобы нанести России реальный экономический ущерб, достаточно опустить цены с текущих уровней в районе 107 долларов хотя бы на 10 долларов за баррель. Однако раскупоривание нефтяных резервов США будет иметь лишь временный понижающий эффект, уверена и этот аналитик. Цены на мировом рынке восстановятся быстро – за два-три месяца. Зависимость США от импорта нефти действительно немного снизилась в последние годы, но по-прежнему составляет более 50% от общего объема потребления. Сокращение нефтяных резервов поставит сами Штаты в достаточно уязвимое положение.

Для более стабильного результата Вашингтону необходимо убедить в увеличении экспортных потоков Саудовскую Аравию – другие страны ОПЕК уже сейчас экспортируют нефть на полную мощность. Но Саудовская Аравия не пойдет на намеренное снижение цен: экспорт нефти составляет около 90% доходной части ее бюджета. Если уровень жизни в стране снизится, возникнет угроза повторения египетской и ливийской революций – кошмарный сон всех арабских правительств.

Резкий рост предложения нефти на рынке, конечно, способен снизить цены на нее. Однако вопрос в том, говорит содиректор аналитического отдела «Инвесткафе» Григорий Бирг, какой объем нефти будет продан на рынке и в течение какого срока. Например, в 2011 году, когда ситуация в Ливии привела к существенному росту цен на нефть, Международное энергетическое агентство заявило о выделении 60 миллионов баррелей нефти из стратегических запасов вместе с заявлениями о возможном предоставлении дополнительных объемов нефти. Тогда это привело к снижению цен на нефть в пределах 9 долларов за баррель. Однако эффект не был продолжительным – возможно, из-за острой кризисной ситуации на тот момент.

Тем не менее, полагает эксперт, это иллюстрирует тот факт, что подобного рода вливания способны оказать лишь краткосрочный эффект на цену на нефть. К тому же многие потребители нефти в Европе рассчитывают на получение нефти сорта Urals, а не американского WTI. И если добавить сюда тот факт, что нефть из США необходимо будет транспортировать до рынков сбыта, то краткосрочный всплеск предложения нефти из стратегических запасов США способен оказать гораздо более продолжительное и существенное влияние на цены на нефть на американском рынке, нежели чем на традиционных рынках сбыта нефти России – Европы и АТР.

Разумеется, Россия, зависящая от цен на нефть, пострадает в случае их продолжительного и существенного снижения. Однако стоит отметить, что в бюджет России на 2014-2016 годы заложена цена на нефть Urals на уровне 93 и 95 долларов за баррель, а это значит, что шоком для экономики страны незначительное и краткосрочное снижение цены на нефть не станет. Так что результативность «нефтяного удара» США, как и газового, – достаточно спорный вопрос.