Центробанк России вложил более $100 млрд в акции американских ипотечных компаний
Факты:
По мнению экспертов, ситуация, когда монетарные власти ограничивают направление средств от экспорта нефти и газа на инвестиционные цели, но при этом стимулируют приток иностранных инвестиций и заимствование средств за рубежом на те же самые цели, абсурдна. Кроме того, по их мнению, бессмысленно бороться с инфляцией путем сжатия денежной массы, говоря, что у нее монетарная природа, тогда как на самом деле в России налицо типичная инфляция издержек.
Не только значительная часть средств Стабфонда России, но и золотовалютных резервов нашей страны рискует сгореть в одночасье из-за жестокого финансового кризиса в США. К такому выводу приводят опубликованные сегодня газетой «Ведомости» данные, согласно которым ЦБ РФ вложил в акции американских компаний более 100 млрд долларов! То есть ситуация с деньгами Стабфонда повторяется один в один.
Как известно, Стабилизационный фонд с начала текущего года разделен на две части: большую - Резервный фонд, и меньшую – Фонд национального благосостояния (еще называемый Фондом будущих поколений). При принятии этого решения предполагалось, что Резервный фонд практически станет преемником прежнего Стабфонда. В нем по-прежнему будут сберегаться нефтегазовые сверхдоходы, создавая для России страховку от финансовых потрясений. А вот вторая часть (Фонд национального благосостояния), по замыслу авторов реформы, должен служить для решения социальных задач, в частности - для поддержки пенсионного обеспечения.
Министр финансов РФ Алексей Кудрин не раз говорил, что задача Стабфонда - не зарабатывать прибыль, а служить стратегическим государственным резервом. Поэтому деньги Стабфонда Минфин вкладывал только в «сверхнадежные», по его словам, иностранные финансовые инструменты – государственные облигации США и других наиболее развитых стран. Вот только сейчас, на фоне полыхающего в США полномасштабного экономического кризиса, говорить о «надежности» американских ценных бумаг как-то не приходится. Однако, как выясняется, наши золотовалютные резервы, в отличие от средств Стабфонда, вложены в гораздо более рискованные бумаги, нежели чем даже американские гособлигации.
Золотой запас России утекает в США
Как сообщает сегодня газета «Ведомости», в бумаги ипотечных компаний США — Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) и Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Центральным Банком России было инвестировано 2,48 трлн руб. ($100,8 млрд). За прошлый год ЦБ увеличил эти инвестиции в 2,5 раза, и на начало 2008 года на эти бумаги приходился 21% «копилки» страны (на 1 января резервы составляли $476,4 млрд) и 37% от общего объема средств, вложенных в бумаги иностранных эмитентов. То есть почти одна четверть золотовалютных резервов огромной державы вложена в акции двух американских компаний. Причем вложены именно в тот сектор американской экономики, который едва ли не сильнее всего пострадал от разразившегося кризиса. С начала 2007 г. из-за ипотечного кризиса в США акции Fannie Mae подешевели на 50%,— на 60,8%. Обе компании сообщали об убытках по итогам 2007 г. — $2,1 млрд и $3,1 млрд, а в I квартале этого года они потеряли $2,2 млрд и $151 млн соответственно. Разумеется, для американских компаний, находящихся на грани банкротства, российские деньги могут стать спасательным кругом, который позволит им остаться на плаву. А для российских денег американские компании могут стать черной дырой, в которой российские резервы сгинут без следа.
Интересно и то, что своей публикацией «Ведомости» уличили в неточности первого зампреда правления Центробанка РФ Алексея Улюкаева. Он в конце февраля заявил, что всего лишь «несколько процентов» золотовалютных резервов России вложены в акции американских ипотечных кампаний. Согласитесь, несколько процентов и 21% – это существенная разница. Почему же зампред так сказал? Наверное, потому, что как неплохой экономист он прекрасно понимает всю рискованность подобного рода финансовых операций. Понимает – и тем не менее поддерживает. Как-то странно это, не находите?.. Конечно, можно говорить о том, что, дескать, сейчас мы скупим дешевые акции, а потом, когда американское правительство наведет на ипотечном рынке порядок, акции вырастут, и мы еще и прибыль получим... Вот только для такого оптимизма должны быть хоть какие-то основания. А их нет. Надеяться на доброго американского дядюшку, который поможет нам обогатиться на его ипотечном рынке, - как то уж очень наивно.
Каждый раз, когда речь идет о Стабилизационном фонде или золотовалютных резервах, сторонники монетаризма из Министерства финансов или Центробанка начинают в один голос утверждать, что трогать эти средства нельзя, что в промышленность их вкладывать нельзя, равно как нельзя и радикальным образом поднять зарплаты бюджетникам и пенсии. Зато, как выясняется, размещать сотни миллиардов долларов в дешевеющие акции сомнительных американских компаний, надежность которых - не выше, чем у приснопамятного МММ, вполне можно. А кабинет министров во главе с Путиным, дескать, пусть дальше ломает голову над тем, где взять денег хотя бы на повышение МРОТ. Это его, Путина, забота...
Ссылки по теме:
► Стабфонд еще можно спасти для России!
Комментарии читателей Оставить комментарий