Узнайте, что выгоднее: банковские вклады или дивидендные акции. Сравните риски, доходность и возможности роста капитала.

Что выгоднее: вклады или дивидендные акции

В условиях стагнации экономики, обострения геополитических факторов и роста инфляции многие инвесторы задумываются о том, как максимально эффективно разместить свои средства и какие инструменты выбрать для инвестирования.

Рассмотрим два популярных финансовых инструмента — банковские вклады и дивидендные акции, которые имеют свои преимущества и недостатки. В этой статье мы подробно рассмотрим каждый из этих вариантов, а также проанализируем, что может быть выгоднее на практике.

Как работают выплаты по вкладам

Банковский вклад — это один из самых простых и надежных способов сбережения денег. При открытии вклада клиент банка передает свою сумму на хранение, а банк обязуется выплачивать проценты в зависимости от выбранной процентной ставки и сроков размещения средств.

Плюсы

• Гарантированная доходность. Процентные ставки по вкладам фиксируются заранее, что дает возможность планировать доход. Например, по данным Центрального банка России, в 2024 году средние ставки по рублевым вкладам колеблются от 15% до 21% в зависимости от банка и условий договора.
• Низкие риски. Вклады застрахованы АСВ в рамках системы страхования вкладов, что позволяет возвратить средства в случае банкротства банка (до ₽2,8 млн на человека).
• Легкость в управлении. Для открытия вклада достаточно выбрать подходящий банк и подписать простой договор. Не требуется знаний в области инвестирования.
• Доступность. Большинство банков предлагает вклады с минимальной суммой, довольно низкой для большинства граждан.

Минусы

• Низкая реальная доходность. В условиях роста инфляции, которая в России по итогам 2024 года официальная инфляция прогнозируется на уровне — 8.5%, вклады становятся невыгодными, так как процентная ставка по ним не может обеспечивать реальный рост капитала с учетом инфляции.
• Ограничения на снятие по вкладу. Досрочное закрытие вклада часто связано с потерей процентов по вкладу, а иногда даже с уплатой комиссионных банку. Если вклад со снятием и пополнение, то как правило ставка по нему меньше.
• Отсутствие реального роста капитала. Капитал за довольно большой срок инвестирования (от года и более) увеличивается незначительно и только за счет фиксированных процентов при условии капитализации по вкладу, что ограничивает потенциал доходности, по сравнению с дивидендными акциями.

Как работают выплаты по дивидендным акциям

Дивидендные акции — это ценные бумаги компаний, которые регулярно выплачивают часть своей прибыли акционерам. Дивидендная доходность акции — это отношение дивиденда к стоимости бумаги компании. Инвестирование в такие акции подразумевает как получение дивидендов, так и возможность роста капитала за счет увеличения курсовой стоимости акций.

Когда компания достигает прибыли, ее совет директоров решает, какую часть этой прибыли распределить в виде дивидендов. Размер выплат зависит от нескольких факторов:

• Прибыль компании: Чем выше чистая прибыль, тем больше могут быть дивиденды.
• Долговая нагрузка: Компании с большими долгами могут использовать средства для их погашения, а не для выплаты дивидендов.
• Инвестиционные планы: Если у компании есть крупные проекты, требующие значительных вложений, она может отложить или прекратить выплаты дивидендов для их финансирования.

Дивиденды обычно выплачиваются один раз в год, хотя некоторые компании делают промежуточные выплаты несколько раз в году (например, ежеквартально). Чтобы получить дивиденды, необходимо владеть акциями на определённую дату, известную как «дата закрытия реестра акционеров» или «дата отсечки». Поэтому акции компаний следует покупать с учётом этой даты (Т-1).

Плюсы

• Больше возможностей для дохода. Средний уровень дивидендной доходности годовых выплат по акциям крупных компаний может достигать более 20%. Например, дивидендные акции IT-компании «Хэдхантер» (HEAD) — дивидендная доходность 20,37% годовых. Дивидендная доходность зависит от цены акции, что дает дополнительный доход в отличие от фиксированных процентов по вкладу.
• Потенциал роста капитала. Если компания успешно развивает свой бизнес, стоимость акций может расти, обеспечивая дополнительную прибыль. Например, акции инвестиционного холдинга — ПАО «ЭсЭфАй» (MOEX:SFIN) показали рост на 157% с начала 2024 года.
• Защита от инфляции. Дивидендные акции меняются в цене, что помогает сохранить покупательскую способность капиталовложений.
• Налоговые преференции. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), открытый после 1 января 2024 года, предоставляет возможность избежать уплаты налога на купонные выплаты и операции с ценными бумагами, фьючерсами и опционами. При этом, если прибыль не превышает ₽30 млн, налог не взимается. При превышении этой суммы налог будет удерживаться только при закрытии ИИС. Кроме того, ИИС позволяет получить налоговые вычеты.

Минусы

• Высокие риски. Рыночные колебания могут привести к убыткам. Например, в 2020 году во время пандемии многие акции резко упали в цене, и акционеры понесли убытки.
• Нужны знания и опыт инвестирования. Инвестирование в акции требует понимания рынка и навыков анализа компаний. Нужно заниматься изучением отчетности, стратегий и конкурентной среды. Уметь подобрать портфель акций.
• Волатильность рынка ценных бумаг. Дивиденды зависят от чистой прибыли компаний эмитентов и могут варьироваться от финансовой и операционной деятельности компаний, которые могут сократить или полностью отменить выплаты в трудные периоды экономической деятельности.

Что лучше выбрать: вклад или дивидендные акции

Выбор между вкладами и дивидендными акциями зависит от множества факторов, включая финансовые цели, уровень допустимого риска и готовность изучать рынок.

Вклады подойдут для:

1. Консервативных инвесторов, которые предпочитают отсутствие риска
2. Людей, ищущих стабильный, но низкий, доход
3. Тех, кто не хочет заниматься анализом финансовых инструментов

Дивидендные акции будут лучшим выбором для:

1. Опытных инвесторов, готовых к рискам
2. Людей, стремящихся к более высокой доходности и потенциальному росту капитала
3. Тех, кто хочет активнее участвовать в финансовых рынках

Следовательно, сочетание этих двух инструментов может быть наилучшим вариантом для формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля. Однако перед принятием решения важно учесть свои финансовые цели и проконсультироваться с опытным специалистом.

Источник: https://xvestor.ru