Фондовый рынок: есть сигналы к возобновлению роста

Индекс РТС: 836.25 (+2.95%).

Во вторник все голубые фишки дружно взмыли вверх. Очевидных поводов для роста по всему спектру бумаг не было – скорее неплохие финансовые результаты отдельных компаний оживили интерес инвесторов, а последовавший пробой уровня исторического максимума по индексу РТС стал сигналом к активизации покупок. Сигналом к росту стало и превышение ценой акций Газпрома (GSPBEX, +2.0%) психологически важной отметки 100 руб. – событие, которого так ждали многие трейдеры, произошло. Лидерами повышения во вторник стали акции компаний нефтяного сектора. Цена акций Татнефти (TATN) подскочила на 9.7% - долгое время повышение по бумагам компании было незначительным, теперь же они «догнали» остальные голубые фишки. Привилегированные акции Транснефти (TRNFP) подорожали еще на 6.9%, несмотря на снижение чистой прибыли компании (согласно отчетности по РСБУ, чистая прибыль Транснефти в первом полугодии текущего года снизилась на 10.7%). Цена акций Сибнефти (SIBN) выросла на 6.1%, Лукойла (LKOH) – на 3.6%. Бумаги Сбербанка (SBER) подорожали на 4.0%, Норникеля (GMKN) – на 1.8%.

Рост наблюдался и во втором эшелоне, но, в отличие от сектора голубых фишек, ажиотажных покупок отмечено не было. «Балтика» сообщила об увеличении чистой прибыли по РСБУ в первом полугодии 2005 года на 53.4%. Обыкновенные акции компании (PKBA) подорожали на 7.7%. Существенно (более чем в три раза) увеличил чистую прибыль и Новатэк (NVTK) – его акции прибавили в цене 4.5%. Во вторник стало известно, что Корпорация «Иркут» (IRKT) и европейский аэрокосмический концерн EADS подписали соглашение о сотрудничестве, которое, в частности, предусматривает покупку международным концерном 10% акций «Иркута» за 50 млн. евро. Исходя из названной суммы, одна акция российской компании оценена примерно в $0.7. Максимальная цена акции корпорации «Иркут» в РТС вчера составила $0.62, что на 3.3% выше последней цены закрытия.

Фондовые индексы США понизились на фоне неблагоприятных корпоративных новостей и опасений снижения прибыли компаний из-за высоких цен на энергоносители. Неблагоприятной оказалась и вышедшая во вторник статистика – инфляция потребительских цен превысила прогноз, а рост промышленного производства оказался меньше ожидаемого. В то же время, базовый показатель инфляции (за вычетом цен на продукты питания и энергию) составил 2.1%, что соответствует прогнозам. Сегодня в 16:30 ожидается выход данных по инфляции цен производителей. Фьючерсы на фондовые индексы США немного прибавили.

Европейские фондовые индексы закрылись со снижением, наблюдается снижение и на торгах в Азии. Российские АДР закрылись в среднем выше цен закрытия РТС.

Сегодня в начале торгов возможно повышение, на что указывает динамика цен российских АДР. С позиций технического анализа, на графике индекса РТС, как и на графиках цен отдельных голубых фишек, сформировались сигналы к возобновлению роста. Однако после существенного движения вверх во вторник не исключена пауза в покупках, которая может привести к приостановке подъема. Перспектива продолжения роста в среднесрочной перспективе неоднозначна – по многим мировым фондовым индексам появились сигналы к развороту вниз. Если эти сигналы получат подтверждение, снижение может затронуть и российский рынок. Не исключен отток капитала с развивающихся рынков и на фоне усиления инфляционных ожиданий в США.

Аналитическое управление ИФ "ОЛМА"