]]>
]]>
  • Новости
  • Темы
    • Экономика
    • Здоровье
    • Авто
    • Наука и техника
    • Недвижимость
    • Туризм
    • Спорт
    • Кино
    • Музыка
    • Стиль
  • Спецпроекты
  • Телевидение
  • Знания
    • Энциклопедия
    • Библия
    • Коран
    • История
    • Книги
    • Наука
    • Детям
    • КМ школа
    • Школьный клуб
    • Рефераты
    • Праздники
    • Гороскопы
    • Рецепты
  • Сервисы
    • Погода
    • Курсы валют
    • ТВ-программа
    • Перевод единиц
    • Таблица Менделеева
    • Разница во времени
Ограничение по возрасту 12
KM.RU
Экономика
Главная → Экономика → Мнение экспертов
Версия для печати
  • Новости
  • В России
  • В мире
  • Экономика
    • Политэкономия
    • Бизнес
    • Личные финансы
    • Мнение экспертов
    • Бизнес-образование
  • Наука и техника
  • Недвижимость
  • Авто
  • Туризм
  • Здоровье
  • Спорт
  • Музыка
  • Кино
  • Стиль
  • Телевидение
  • Спецпроекты
  • Книги
  • Telegram-канал

Над пропастью во лжи, или Вся правда о бреттон-вудской модели

15:06 22.09.2019
, Михаил Хазин

Михаил Хазин: «Беда всей системы в том, что она больше не способна обеспечить экономический рост в мире»

В последнее время я столько раз слышал о том, что бреттон-вудскую валютную систему отменили 15 августа 1971 года, после того, как США объявили дефолт, отказавшись менять доллары на золото, что стало скучно. Но поскольку я везде и всюду говорю именно о бреттон-вудской финансовой модели, то пришло время эту ситуацию более или менее подробно объяснить.

Михаил Хазин. Фото с сайта bazaistoria.ru

Итак, в 1913 году в США был принят закон о «Федеральном резерве», который обеспечил контроль над эмиссией и денежным обращением со стороны частных лиц (бенефициаров банковской системы). Именно этот момент и можно назвать точкой окончательного формирования «Западного» глобального проекта, который в этот момент еще находился в сетевой стадии.

Кстати, сразу отвечу разным критикам, что якобы ФРС является государственной структурой, поскольку ее руководителя назначает президент США (с согласия Конгресса). В реальности, совет управляющих ФРС состоит не только из назначаемых президентом членов (которых, кажется, 4 или 5), но и из ротируемых председателей резервных банков (всего их 12), которых в совете управляющих всегда больше половины. А резервные банки – частные, так что контрольный пакет не у государства.

В то время доллар был еще привязан к золоту (как видим, это далеко не специфика бреттон-вудской модели), и потому печатать их вот прямо, без ограничений, для удовлетворения интересов банкиров, было сложно. Поэтому во время «Великой» депрессии использовалась другая схема, которая позволяла перераспределять активы в пользу банкиров, которые могли получать кредит (в условиях денежного голода) практически в неограниченных масштабах. Они их получали, выкупали интересные активы, а затем ФРС убирала с денежного рынка избыточную ликвидность. Иными словами, ФРС фактически, облагала специальным налогом всех владельцев денег в пользу своих бенефициаров.

Тем не менее, доля финансистов в перераспределении прибыли была на тот момент ограничена, не более 5% от её общего объема.

Беда была в том, что банкирам нужна была эмиссия и для её получения был придуман замечательный инструмент: бреттон-вудская модель. Смысл её был прост: доллар должен был стать главной мировой валютой и заменить в резервах и обращении другие региональные валюты. Именно для этого и была проведена бреттон-вудская реформа мировых финансов.

На первом этапе она касалась только Западного мира (СССР в конференции участвовал и документы подписал, но затем их не ратифицировал, а в 1950 году привязка рубля к доллару была отменена, он был привязан к золоту). Но в результате, образовался колоссальный ресурс эмиссии доллара (сфера обращения которого серьёзно увеличивалась), который и позволил бенефициарам ФРС легализовать эту эмиссию как свою прибыль.

Экономический смысл этой операции состоял в том, что вся Западная Европа (с которой и начался процесс превращения доллара в мировую валюту) представляла собой в 1945 году гору битого кирпича. И даже если построить заводы (а они строились), то продавать их продукцию было некому. И фокус состоял в том, что для стран Западной Европы открыли не только план Маршалла (то есть долларовые инвестиции!), но и рынки США. На которых можно было получать прибыль, продавать свой товар. Но! Только за доллары.

Соответственно, уже под эти доллары (получившие название «евродоллары») можно было выпускать национальные валюты (под присмотром бреттон-вудских институтов, МВФ, Мирового банка и ГАТТ, которое потом сменило своё название на ВТО) и платить ими зарплату, обеспечивая и внутренний спрос. Но вся эта модель могла работать только потому, что на тот момент доля США в мире, и по потреблению, и по производству, составляла более 50% мировой.

Затем эта схема была повторена для Японии и Тайваня (после 1949 года, провозглашения социалистической КНР), для Южной Кореи и Гонконга, и, наконец, для Китая. К слову, сравнивать рост Китая и СССР совершенно некорректно: если бы доступ на рынки США получил бы СССР, экономический рост в нём был бы колоссален. Но ни СССР, ни Россия доступа на американские рынки не получили.

После кризиса 70-х годов (который был связан с тем, что все потенциальные сферы расширения доллара были исчерпаны, а доля финансового сектора в перераспределении прибыли выросла в США до 25%) начавшаяся политика рейганомики» придала бреттон-вудской модели окончательный вид.

Теперь она выглядела так. С одной стороны, транснациональные банки за счёт эмиссионных долларов инвестицировали в страны с дешёвой рабочей силой, что позволяло создавать там производство дешёвой продукции. С другой — за счёт этих же эмиссионных долларов кредитовался частный спрос в США (и других странах западного мира), что позволило резко повысить уровень жизни населения и сформировать доминирующей в социальной системе «средний» класс, сформировать устойчивый стереотип потребительского поведения.

С 1981 года по 2008 год средний долг американского домохозяйства вырос с 60-65% от реально располагаемых доходов до, более чем, 130%. При этом стоимость обслуживания этого долга всё время сокращалась, поскольку падала стоимость кредита (учетная ставка ФРС за этот же период упала с 18% до, практически, 0).

При этом покупательная способность средней заработной платы в США находится на уровне конца 50-х годов. Зато доля финансового сектора в части перераспределения прибыли в свою пользу выросла до 50% (а в отдельные моменты поднималась и выше).

К 2008 году ситуация стала критической: граждане «развитых» стран тратят устойчиво больше, чем реально зарабатывают, частный долг запределен, а рефинансировать его при низких ставках невозможно. Бреттон-вудская система зашла в тупик. Обращаю внимание кстати, что к механизму валютных обменов эта система вообще отношения не имеет.

Тем не менее, бреттон-вудские институты (МВФ, ВТО, Мировой банк, аффилированные с ними рейтинговые агентства, консалтинговые и аудиторские компании) продолжают жестко требовать соблюдения принимаемых ими правил. В частности, вывод бюджетных денег из российской экономики (т.н. «бюджетное правило», в соответствии с которыми все нефтяные доходы от превышение мировых цен выше некоторого уровня, направляются вовне страны), запрет на ограничение валютных спекуляций, рестрикционная кредитно-денежная политика — это всё требования МВФ.

Беда всей системы в том, что она больше не способна обеспечить экономический рост в мире.

Эмиссия больше не вызывает рост, более того, уже более 10 лет капитал в мире не воспроизводится.

Банкиров это не очень бы волновало, если бы они имели контроль над эмиссионеным институтом, но бреттон-вудская реформа мировых финансов в 1944 году не была доведена до конца, ФРС осталась в национальной юрисдикции. Банкиры за прошедшие с тех пор годы пытались эту ситуацию изменить, в частности, в 2011 году, но у них ничего не получилось (в частности, из-за знаменитого «дела Стросс-Кана»).

А сегодня новый президент Трамп активно пытается подмять под себя руководство ФРС и вывести её из-под номинального контроля банкиров.

В общем, на сегодня можно сказать, что бреттон-вудская модель мировых финансов закончила свою историю и самый главный вопрос, который при этом возникает: какой будет новая модель. Но это уже тема другой статьи. 

Темы: Экономика и финансы
Источник: Aurora.network
Расскажите об этом:
0

Подписаться на KM.RU в Telegram

Сообщить об ошибке на km.ru_new@mail.ru

Комментарии читателей Оставить комментарий

  1. 25.09.2019, 19:35
    Гость: Поручик в отставке

    "А сегодня новый президент Трамп активно пытается подмять под себя руководство ФРС и вывести её из-под номинального контроля банкиров."
    =======
    Ай молодца! За такое и пристрелить могут!

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  2. 25.09.2019, 14:46
    Гость: Валлийский Коган-гвоздю

    Че молчите-то?
    Ну да ладно.
    Все равно ни Кейси был не прав ни Фридман.
    А прав был таки Карл Маркс с Владимиром Ильичем Лениным, ну и частично Иосиф Виссарионович Сталин (частично по причине того, что ему выпала практика, в основном и теоретические его работные такие глобальные)
    А ваши светочи творили уже после Депрессии.
    Этак и я могу.
    Вы вообще про полит-экономию слыхивали?
    Или у вас только Economics в головке?

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  3. 25.09.2019, 06:39
    Гость: Алексей В.

    Слушайте " дорогой" вы вообще о чем? Я о понимании сути вещей и о знаниях. А вы здесь развели антимонию о вкладе Хазина и его отца, вместе с знакомцами, в развал СССР и их моральных качествах, причем основанных на ваших личных представлениях и измышлениях. То что здесь в интернете каждый крапает что не попадя, вовсе не означает что всё это правда, а скорее наоборот...

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  4. 24.09.2019, 18:56
    Гость: таки-да

    "в госструктуре работал на министерском уровне, и папа у него имел знакомцев не ме"- несостоявшийся школьный учитель математики ..какой-то неведомой побочной волной кровавой антисоветской(на 90%-антирусской) ,контреволюции 91-93гг (связей по пятой графе?) заброшенный в верхний стан по меньшей мере не рукопожатных преступников-сепаратистов ,расчленивших историческую Россию-СССР, Русский народ,в банду убийц -расстрельщиков Верховнгого Совета РСФСР и безоружных граждан в Останкино,в команду ельциноидов начавших разрушать страну ее промышленность,науку , экономику в целом , финансы.Ограбивших трудящихся СССР прихватизацией , конфискацией сбережений(путем безудержной доп эмисии фальшивых денег СССР, с последующей их отменой) ,нарушивших все моральные ,исторические ,социо-культурные , технологические ипр. устои общества социальногй справедливости ,общества созидателей..

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  5. 24.09.2019, 15:08
    Гость: Валлийский Коган-гвоздю

    Неа. Вы батенька прямо указывали на то, что Милтон Фридман объяснял Великую Депрессию вмешательством государства в экономику.
    Но это таки прямое враньё. В своей "Монетарной истории Соединенных Штатов" он дговорит, что какой бы ни была причина Великой депрессии в 1930-х, экономический спад не был бы таким тяжелым, если бы Федеральный резерв смог поддержать кредитные рынки.Где тут обвнение в кризисе?
    Да ФРС создавался решением конгресса с подачи президента, но это не делает его госструктурой, родной.
    У меня есть несколько компаний. Все они созданы решением государстенных органов, но что вам говорит об их принадлежности государству? Я вам ведь не про всего Фридмана говорю, а про ваш конкретный перл. Потрудитесь его подтвердить.
    А роль евреев в катастрофе России тут не причем, дорогой. Не надо с темы съезжать.
    Потом, то что для вас кажется катастрофой, для подавляющего числа ваших сограждан видится наивысшим достижением Руси на сегодняшний день.
    Ну и наконец. Каким образом вам известно что я читал? Я вас давно призываю оперировать фактами.

    • ответить
    • ветвь обсуждения
Все комментарии (103)
]]>
]]>
Выбор читателей
Трамп заявил о планах устроить России «маленький сюрприз»
Почему сделка России и США состоится не сейчас
В Москве проходит прощание с экс-министром транспорта Романом Старовойтом
Кадры из видеотрансляции на официальном сайте президента Франции
Макрон заявил о готовности отправить до 50 тысяч военных на Украину
]]>
Агрегатор 24СМИ
]]>
Избранное
Катерина Исаева показала «Абсолютную приватность»
«Вряд ли для кого является секретом, что с исчезновением СССР антисоветская риторика стала обычным явлением»
II Московский джазовый фестиваль, 19-25 июня, Разные площадки Москвы
BELINSKY «Проще разбиться» (интернет-сингл)
О лимузинах
Мара, 4 февраля, «Мумий Тролль Music Bar»
«Запрещенные барабанщики» проложили новый маршрут на Кубу
«Видно начало конца»: когда прекратится пандемия коронавируса
Потомучто «Менжиеза»
Созаемщик и его роль в получении ипотечного кредита
ОтМорозки «Электросамокатчик» (интернет-сингл)
официальный сайт © ООО «КМ онлайн», 1999-2025 О проекте ·Все проекты ·Выходные данные ·Контакты ·Реклама
]]>
]]>
Сетевое издание KM.RU. Свидетельство о регистрации Эл № ФС 77 – 41842.
Мнения авторов опубликованных материалов могут не совпадать с позицией редакции.

Мультипортал KM.RU: актуальные новости, авторские материалы, блоги и комментарии, фото- и видеорепортажи, почта, энциклопедии, погода, доллар, евро, рефераты, телепрограмма, развлечения.

Карта сайта


Подписывайтесь на наш Telegram-канал и будьте в курсе последних событий.


Организации, запрещенные на территории Российской Федерации
Telegram Logo

Используя наш cайт, Вы даете согласие на обработку файлов cookie. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, необходимо установить специальные настройки в браузере или покинуть сайт.