Америка развязала новую мировую войну. Валютную

Своими количественными смягчениями (QE-1, 2, 3), а проще говоря, печатанием необеспеченных активами денег, ФРС США подает дурной пример остальному миру. А дурной пример, как известно, заразителен. «Инфекцию» уже подхватили Европейский центральный банк и Банк Японии, объявившие о начале аналогичных мер. Эксперты не верят, что QE-3 станет последним, и назвали этот процесс «QE-бесконечностью».
Напомним, что ФРС будет ежемесячно тратить $40 млрд на покупку ипотечных ценных бумаг и намерена делать это до тех пор, пока в стране не возобновится устойчивый рост экономики. А когда это случится, никому не известно. В месяц ФРС будет направлять на рынки необеспеченную активами сумму в размере $85 млрд. Также американский финансовый регулятор продлил сроки поддержания минимальных процентных ставок вплоть до конца 2015 года.
Ясно, что это негативно отразится на курсе американской валюты в краткосрочном периоде, но пока непонятно, как отреагируют на третью программу количественного смягчения Федрезерва другие центробанки, заявил в прямом эфире Bloomberg TV главный валютный аналитик Standard Chartered Каллум Хендерсон.
19 сентября к «первопечатникам» присоединился Банк Японии, который принял решение увеличить объем покупки ценных бумаг до $1 трлн, чтобы стимулировать рост экономики и прекратить укрепление иены.
ЕЦБ, выступающий в роли няньки проблемных стран Евросоюза, действует уровнем выше – обещает скупать их облигации, чтобы остановить рост доходности, или, иными словами, прекратить удешевление. С другой стороны, это может быть превентивным шагом, чтобы должники сами не скупили свои бумаги и тем самым не сэкономили бы на их погашении в будущем. Без скупки долгов слабых членов Евросоюза европейской валюте грозит смертельная опасность, а будущее еврозоны может быть поставлено под вопрос, заявил глава ЕЦБ Марио Драги, слова которого приводит ИТАР-ТАСС.
Возможно, в компании печатающих «пустые» деньги банков будет пополнение: некоторые аналитики утверждают, что по этому пути готовится пойти Банк Англии, желающий принять меры для стимулирования британской экономики, пишут «Ведомости».
В итоге на финансовые рынки может обрушиться вал долларов, евро, иен и фунтов стерлингов как итог курса на монетаризацию ключевых секторов национальных рынков облигаций.
Менее развитые страны, не могущие или не желающие включать печатный станок, забили тревогу, опасаясь, что монетарная политика ФРС США приведет к дальнейшей девальвации американского доллара и ударит по их экономической конкурентоспособности.
Инвесторы с охапками новых денег бросятся в развивающиеся страны в надежде на более высокую доходность. Этому способствует то, что в развитых странах кредиты стали дешевыми. Приходящие деньги укрепят местные валюты, что плохо для экспорта.
После сообщения о решении ФРС США вырос не только рубль, но и бразильский реал – на 0,7%, мексиканский песо прибавил за неделю 2,7%, польский злотый – 4,3%, корейская вона – 1,6%. «Все эти деньги, генерируемые Федеральным резервом, направляются к чужим берегам. Развивающиеся рынки чувствуют, что пора снизить процентные ставки, чтобы их валюты не выросли слишком сильно», – говорит ведущий аналитик TCW Комаль Шри-Кумар.
Бразилия в понедельник приняла меры, чтобы воспрепятствовать росту реала, использовав т. н. обратные долларовые свопы. Министр финансов страны Гиду Мантега заявил, что QE-3 является протекционистским шагом США, который грозит возобновлением войны валют с драматическими последствиями для остального мира. С этим предупреждением он выступил в британской газете The Financial Times, где сказал, что, принимая решение о новой программе количественного послабления, США пытаются обесценить доллар и увеличить за счет этого объем своего экспорта. Он предупредил, что у этого шага будут последствия.
«Мир сейчас оказался в условиях валютной войны, – заявил Мантега. – Если обесценивающийся доллар приведет к увеличению конкуренции, Бразилия будет вынуждена принять меры для того, чтобы остановить рост обменного курса своей валюты – реала. Мы должны компенсировать субсидии и протекционистские меры, которые принимаются другими странами».
Ранее Гвидо Мантега также был одним из самых скорых и резких критиков денежной политики США. В 2010 году он заявил, что Америка провоцирует валютные войны в мировой экономике, и тем самым подхлестнул глобальную дискуссию о том, чем можно было бы заменить доллар в мировых финансах.
Но в целом реакция развивающихся стран на действия ФРС в этот раз была более спокойной. Власти Южной Кореи, Таиланда, Сингапура и Филиппин просто сообщили о своей готовности вмешаться, если приток капитала станет угрожать их экономике.
Напомним, что в 2011 году индекс курса доллара к корзине основных мировых валют за 13 месяцев снизился на 18%, начиная с июня 2010 года. Очевидно, нечто подобное мы будем наблюдать и на этот раз, хотя среди валютных трейдеров на российском рынке все еще можно отыскать таких, которые верят, что к концу года доллар непременно вырастет к рублю, причем значительно. Какие-либо аргументы этой веры они не приводят: просто верят, и все тут... Ну, на то она и вера.
Комментарии читателей Оставить комментарий
не "у нас" - а у ТЕБЯ, ув.владимир, или как там тебя...
- и вооще, г-н ПРОВОКАТОР...
.
ЗАРУБИ СЕБЕ НА НОСУ
- желание отдельных "владимиров" - чего-то там "целовать" - не имеет к власти России - НИ МАЛЕЙШЕГО ОТНОШЕНИЯ.
.
вот так!
не "талонная" - а холодная!
- учи матчасть.
Тогда как госдолг России: ~ $41`300`000
- не верно!
На самом деле - ошибка $41`300`000`000
Допущена ошибка: Российский госдолг уменьшен на три порядка...
- Это много. 8-)
Но все равно - золотой запас России покрывает ее госдолг - в 1.2 РАЗА (120%)!
это Вам не жалкие 2.8% покрытия у США...
- иде-то так...
8-)
"Видимо поэтому Буш, первый раз попав в Кремль, всё интересовался: неужели украшения сделаны из НАСТОЯЩИХ камней и золота? Для него, как для американца, настоящее это просто культурный шок."
.
надо-бы ему сказать - что все это сделано из "виртуально-электронных" денег...
- ну типа рисуем в ЭВМ лишние "нолики" - а на выходе в принтере - сразу "печатаем" слитки золота...
8-)))
"...в США 77% мирового запаса золота. В России, к примеру, 0,8%. А автор пишет ничем не подкреплён доллар, где же правда?..."
.
- а "правда" в том, что Вы, уважаемый "коляныч" - тривиально НЕ УМЕЕТЕ (или не желаете ;-) СЧИТАТЬ...
А сосчитать СИЕ - вовсе не трудно:
8 133,5 тонн американского золота
- это на 12 сентября - по $1774 за тройскую унцию(31,1грамм)
будет стоить ~ $464`000`000`000
Тогда как долг США будет стоить ~ $16`000`000`000`000
Итого: золотой запас США покрывает 1/35 часть госдолга США ( т.е. 2.8%).
Ну, и как Вы считаете - 2.8% золототого обеспечения - это нормально?
А теперь - сравним с состоянием дел по Российским долгам:
$880 тонн Российского золота
- это на 12 сентября - по $1774 за тройскую унцию(31,1грамм)
будет стоить: ~ $50`000`000`000
Тогда как госдолг России: ~ $41`300`000
Итого: золотой запас России не только ПОЛНОСТЬЮ ПОКРЫВАЕТ госдолг России,
но и ПРЕВЫШАЕТ ГОСДОЛГ России - более чем в 1200 раз(!) (т.е. 120000%)
Вот и сравните - чем "подкреплен" "в золоте" - доллар и рубль.
- считал все в баксах, а не в рублях или в юанаях - поскольку данные в баксах(пока!) - мне было легче найти в инете... а Вам (при желании) - проверить...
8-))