Физики ищут Святой Грааль для финансистов
Финансисты всего мира давно мечтают найти эквивалент Святого Грааля, или, скорее, философского камня - магическую формулу, которая смогла бы предсказывать колебания финансовых рынков. Теперь им на помощь приходят физики, которые делают это под покровом создания новой отрасли науки - эконофизики. Эконофизика базируется на понимании естественных явлений, таких как землетрясения, турбулентность и поведение атомов и использовании его для объяснения колебаний цен на акции.
Евжен Стэнли, профессор физики в университете Бостона, говорит, что целью новой науки является изучение экономики "на научных основаниях": "Обычно экономисты начинают с создания теоретических моделей, которые затем проверяются на реальных данных. Физики же, напротив, начинают с изучения фактов".
Несоответствия экономических теорий и реальности, по мнению ученых, говорят о целесообразности такого подхода. Жан-Филипп Бушо, управляющий Фондом управления капиталом, считает, что корни проблемы скрываются в том, каким способом экономические теории создаются: "Упрощенные предположения нужны для того, чтобы сделать экономические модели простыми и операциональными. Но эмпирические данные всегда сложнее любой теоретической конструкции".
В основе эконофизики - рассмотрение финансовых рынков как сложных эволюционирующих систем, чьи колебания возникают в результате тех или иных действий тысяч инвесторов, трейдеров и спекулянтов, продающих и покупающих акции в надежде на прибыль. С помощью компьютерных моделей, аналогичных тем, которые используются в физике для анализа взаимодействия между молекулами, физики пытаются воспроизвести влияние различных стратегий поведения на рынке отдельных игроков на рынок в целом. В частности, они надеются найти простые правила, которые могут объяснить общие движения больших рынков, вроде знаменитого "Черного понедельника" в октябре 1987 года. Эти события, считают физики, представляют собой аналог "фазового перехода" - переход от одного состояния к другому. "Иногда инвесторы действуют как бы согласованно, что может вызвать крушение рынков".
Некоторые эконофизики даже заявляют, что финансовый эквивалент фазового перехода - крах рынков - может прогнозироваться. Дидье Сорнетт, профессор геофизики из университета Калифорнии, в своих работах показал, что накануне таких событий происходит увеличение частоты колебания цен. Разработанная им модель предсказала повышение японского индекса Nikkei в 1999 году, который тогда вырос на 41%.
Конечно, в применении общенаучных методов к экономике нет ничего нового. Уже многие десятилетия для анализа экономических процессов используется эконометрика - статистические методы прогноза на основе экономических и финансовых данных. Тем не менее между эконометрикой и эконофизикой существуют различия в уровне математической строгости, что в ряде вопросов дает значительные уточнения. Один из таких примеров - оценка рисков рынка. Физики выяснили, что вероятность больших флуктуаций рынка больше, нежели чистая случайность. Непризнание этого может привести к катастрофическим последствиям.
По мере увеличения использования достижений эконофизики, возникает вопрос о том, как среагируют экономисты на утрату монополии на прогнозы в отношении финансов. Трезор Вильямс, главный экономист Lloyds TSB, считает, что между естественными науками и экономикой все-таки существует большая разница: "В экономике нет естественных законов. Колебания цен вызываются поведением людей. Если изменяются модели поведения, уже выявленные закономерности более не соблюдаются". Однако он приветствует попытки по-новому взглянуть на это поле исследования: "Открытия в экономике всегда делали представители других дисциплин... Эконофизика не сможет подменить собой экономику, однако сможет обогатить эту науку новыми открытиями".
Комментарии читателей Оставить комментарий