Экономисты объяснили последствия снижения рейтинга США

Американские экономисты решили объяснить простым американцам, чем лично им грозит отказ Конгресса повысить планку госдолга США и чем закончится хотя бы технический дефолт для крупнейшей экономики мира.

Если США потеряют высший кредитный рейтинг ААА, страна потеряет возможность привлекать заемные средства под минимальные проценты, и это также касается каждого, уточняют экономисты.

Правительственные заимствования и процентные ставки по ним лежат в основе всех остальных процентных ставок в стране, по которым банки и частные заемщики получают кредитные средства, таким образом, повышение ставок для США отразится на цене денег для всех без исключения заемщиков в стране.

Без высшего кредитного рейтинга все заимодавцы будут требовать более высоких процентов при возврате их инвестиций, то есть повышение стоимости потребительских, образовательных и ипотечных кредитов, предупреждает CNN Money.

Кредитная карта есть простейшая форма кредита и ¾ американцев ее имеют. Большинства карт привязано к высшему рейтингу США, то есть процентные ставки по заимствованиям по ним невысоки и в целом неизменны длительное время. В случае снижения рейтинга ставки по кредитам с карты повысятся практически автоматически. Обычная кредитная карта имеет стандартную ставку 14,08% годовых.

Фиксированные ставки по ипотеке имеют прямое отношение к доходности десятилетних облигаций госдолга ФРС США, то есть treasures. В случае снижения рейтинга ставки по ипотеке будут стремительно подняты в соответствии с ростом доходности десятилетних treasures. Например, в случае если указанная доходность по облигациям ФРС со роком погашения в 10 лет вырастет на четверть процентного пункта, то фиксированная ставка по ипотеке на 30 лет вырастет до 4,87 % с нынешней средней в 4,62%. Хотя это и относительно низкий рост ставок, никто не хочет платить больше. Низкие процентные ставки являются поддержкой для реального рынка и экономики, ибо стимулируют продажи. Их повышение приведет к тому, что изрядное количество потенциальных покупателей передумает покупать, например дом. Для новых должников, только взявших кредит, регулируемые, то есть плавающие в зависимости от доходности treasures, ставки по ипотеке станут серьезным вызовом.

Не менее «вдохновляющими» будут последствия для тех, кто взял образовательный кредит, для получивших субсидируемый государством кредит процентные ставки удвоятся с нынешних 3,4% до 6,8% в новом году. К тому большинство студентов брали не специальные кредиты на обучение, где возможны определенные гарантии от пересмотра ставок, а просто оформляли кредит как обычный потребительский и оплачивали им свое обучение.

Падение кредитного рейтинга ударит и по большинству арендаторов-бизнесменов. Рост арендной платы ударит по ним мгновенно, разумметтся. Это коснется и тех. Кто купил машину в кредит, для среднего автомобиля в 25-27 000 долларов рост ставок по кредитам даже на 1% с нынешних 4% обернется переплатой минимум 12 долларов в месяц.

Далее, даже если процентные ставки по кредитам вырастут, это еще не означает, что повысятся ставки по банковским депозитам. Ибо снижение кредитного рейтинга и повышение кредитных ставок будет тормозом для экономики и росту спроса на новые кредиты, что не позволит банкам повышать ставки по депозитам.

Что касается инвестиционных потфелей, если они есть, то лучше продать все сразу и немедленно, то есть уйти в кэш.

Обратим внимание, что статья была написана для американских читателей, однако все эти рекомендации в целом имеют силу и для российских граждан. Тем более, что аналитики начинают говорить о коэффициенте коррекции между спадом в США и падением экономики в России. Наиболее оптимистичные их них говорят о коэффициенте 2, то есть при падении американской экономики на 1% российская будет падать на 2%. Соответственно, оценки пересмотра кредитных ставок для России также необходимо существенно увеличить. Что касается последней рекомендации о выводе вложений в наличность, тот тут у российского читателя будет гораздо больше возможностей для выбора, в какую именно валюту перекладывать свои сбережения.