Инвестор за штурвалом

 

 

Повседневные размышления о том, как сохранить,
эффективно вложить и больше заработать денег, стали для
современного общества естественными и в какой-то мере
непроизвольными течениями мысленных потоков. Пока большинство
россиян выбирают, кому доверить сбережения – «чулку» или банку,
обладатели особо крупных состояний анализируют, что лучше:
акционерная биржа, ПИФы, «золотые» вклады и т.д. Бизнесмены
«прокручивают» средства на рынках строительства, в автомобильной
промышленности, спонсируют  перспективные проекты, а
некоторые предприниматели обращаются к экзотическим видам
инвестирования – вкладывают средства в антиквариат, картины. По
информации от российских дилеров, за последний год частные лица и
компании-инвесторы стали больше обращать внимание на моторные
яхты и рассматривать их в качестве инвестиционных инструментов.
 

Яхтенное разнообразие

Развитие яхтинга в
России началось в постперестроечное время, когда появление первых
частных капиталов потребовало «изобретения» вариантов для их
вложения. И некоторые новые капиталисты начала 90-х сделали свой
выбор в пользу яхт. В то время покупка яхты было великим событием
– в жизни владельца и его семьи начинался новый период, в котором
он, приблизившись вплотную к мечте, мог в любое время отправиться
к далеким берегам за яркими впечатлениями. Со временем в яхтинге
появились и другие фигуры, которые при покупке яхты
руководствовались не фантазиями о морских просторах, а повышением
личного статуса. Эти лодки, несмотря на большие мощности,
разлучаются с пристанью нечасто и ненадолго. Их главная функция
заключается в том, чтобы стоят у берега и информировать мимо
проходящих, кому они принадлежат.

 Теперь, как
показывает практика, яхты стали привлекать внимание как
перспективный путь получения прибыли. Кратчайший - эксплуатация
яхты: участие в чартерных программах, организация пассажирских
перевозок или круизных рейсов. Долгосрочный, но не менее
оправданный путь – строительство яхты под ключ или до
определенной стадии и ее дальнейшая перепродажа.  

Фактически инвестором на
яхтенном рынке считается любой человек, который совершает покупку
серийной яхты для личного пользования и уже в тот момент
рассчитывает продать ее через несколько лет, чтобы вновь
пересесть на яхту больших габаритов. Дело в том, что процесс
изготовления судна большого размера от киля и до клотика
осуществляется за счет средств заказчика. Компания-производитель
не тратит на такие лодки ни цента внутренних финансов. Практика,
когда верфь строит большие яхты на продажу, - редкость. Обычно
такие «рискованные» лодки составляют не больше 1-2% от общего
объема производства. Судостроителям важно знать, что яхты,
которые они производят, - найдут владельца в ближайшее время,
иначе можно перейти в категорию убыточного  проекта. Поэтому
в яхтенной промышленности большинство верфей выпускают ровно
столько яхт, сколько требуется клиентам. Благо, что количество
заказов с каждым годом только возрастает…   

Время
- деньги

Стремительно возросший
спрос на моторные яхты, в несколько раз обогнавший предложение
судостроительной верфи, также спровоцировал рост цен на моторные
суда. По данным РБК, за последние пять лет спрос на супер-яхты
почти удвоился: с 317 судов в 2000 году до более чем 600 в 2006.
Причем, как показывает статистика, на разных верфях мира в
процессе строительства находятся более 600 судов и почти половина
заказов поступило из России. Одна из самых элитных мировых верфей
Dominator, годовая производительность которой - 17 лодок, еще
зимой объявила, что все заказы у них расписаны до 2010 года. И с
каждым месяцем сроки исполнения очередного заказа отодвигаются
все дальше.

Подорожание и дефицит
яхт первичного рынка стали причинами роста цен и на вторичном
рынке. Желание яхтсменов приобрести яхту именно сейчас, без
ожидания, делает лодки, уже находящиеся в собственности, товаром,
который «реально существует в наличии» и за который потенциальные
покупатели, не обращая внимание на возраст яхты, готовы выложить
любую сумму.

 
«В настоящее время яхтенный рынок находится на глобальном
подъеме, - объясняет ситуацию Президент Агентства «Яхт-клуб
Зеленый остров» Сергей Гмыра. -
Растут цены на комплектующие, топливо и, как следствие, на
сами яхты. Лодки средних размеров дорожают примерно на 5-7% в
год, эксклюзивные элитные яхты – на 20-30%. Инвесторы, которые
хорошо понимают конъюнктуру яхтенного рынка, потянулись в сферу
яхтинга, стали вкладывать деньги в строительство яхт без опаски и
на выходе получать большую прибыль».

С момента заказа яхты до
полного ее изготовления может пройти от года до трех.  Этот
срок может возрасти еще на несколько лет в зависимости от
величины клиентской очереди на верфи. Как рассчитывают
профессионалы, за это время цены на яхту поднимаются в среднем на
20-30% ежегодно. Как следствие, потенциальная прибыль инвесторов
возрастает примерно на сумму от нескольких десятков до сотен
тысяч долларов.   

Московская
компания  Timmerman Yachts – международный консорциум по
строительству водоизмещающих моторных яхт класса «люкс» длиной от
25 до 50 метров. Кроме частных инвесторов, заинтересованных в
одной яхте, компания работает с крупными компаниями, которые
вкладывают деньги в «яхтпром». По словам коммерческого директора
компании Владимира Щелина, инвестирование яхтенной отрасли
относится к инвестициям долгосрочного типа: «
Здесь речь идет о миллионах евро, которые могут принести
прибыль не раньше чем через 10, а может, и 15 лет. Поэтому
вложение средств в отдельные модели яхт – это лишь малая часть
небольшого айсберга.  Яхтенный рынок в последние годы очень
динамично развивается, поэтому с точки зрения частных лиц и
крупных инвесторов он стал выгодной сферой для вложения
финансовых средств. Поэтому в бизнес-кругах стали чаще вестись
разговоры, в которых яхту саму по себе сравнивают с ценной акцией
без учета ее фактических возможностей».

При
поддержке банка

Яхтенный бизнес
заманивает постепенно. Человек, мечтающий о яхте, наконец-то ее
приобретает, начинает «ходить», становится членом яхт-клуба,
заводит знакомства по интересам, узнает яхтинг изнутри и через
год-другой понимает, что спортивная 10-метровая лодка – не предел
желаний и возможностей. Первая яхта становится не только
пропуском в большой яхтинг, но и возможностью заработать на
фешенебельном отдыхе других. Дело в том, что суммой, необходимой
для постройки целой яхты, располагают далеко не все яхтсмены.
Чтобы выступить в роли инвестора, нужны большие дополнительные
средства, которыми располагают только банки. Но стать заемщиком
на сумму более $ 75 тысяч не просто. По словам начальника
кредитного управления Банка проектного финансирования (БПФ)
Станислава Гундара, давать кредит лицу, никак не связанному с
яхтингом, - для банка большой риск. Наличие у заемщика
собственной яхты – гарантия платежеспособности клиента.
«Этот аспект очень важен, так как на первоначальном этапе
строительства яхты мы вкладываем деньги так сказать «в идею» без
гарантий, - разъясняет Станислав Гундар
. – Они появляются только тогда, когда яхта приобретает
какие-то реальные контуры, а обеспечение кредита в виде залога
появляется уже после завершения строительств и государственной
 регистрации судна  в ГИМС либо (в зависимости от
классификации судна) в других инстанциях, регулирующих
эксплуатацию судов на территории РФ . Если же на начальной стадии
проект не срастается, то банк даже продать ничего не сможет.
Сначала нужно будет вложить деньги, достроить яхту, а потом
избавляться от нее. Для начинающих инвесторов самый удобный
вариант – вложить средства в строительство яхты, зарегистрировать
ее, а потом брать кредит под имеющееся плавсредство. При наличии
каких либо сомнений в платежеспособности либо деловой репутации
заемщика банк, скорее всего, откажет, последовав принципу «Лучше
ошибочно отказать хорошему человеку, чем рисковать положившись на
случай».
                   

 Условия
кредитования в БПФ, можно сказать, стандартные: срок до 5 лет,
ежемесячное погашение и так далее. Единственное, что выдает
специфику кредита на постройку яхты, - это разница в процентной
ставке в сторону убывания до и после регистрации яхты.  

Рискованная выгода

Большой куш от
инвестирования в яхты - это не только притягательная цель, но и
результат великого риска. Высокий процент чистой прибыли, по
мнению опытных яхтсменов, образовался, исходя из
политико-экономических факторов. Подъему ценовой планке на рынке
яхт способствовал очередной виток инфляции в нефтегазовой
промышленности.

«
Все мировые цены крутятся вокруг газа и нефти, -
рассказывает Сергей Гмыра
. –  Подъем цен на сырье поднимает благосостояние
участников этого рынка, а вместе с тем растет количество людей,
которые могут позволить себе купить яхту. Их не так много, но для
яхтенного рынка важен каждый клиент. Риск связан именно с тем,
что яхты - это товар класса “luxury”, популярность и значимость
которого может измениться в любую минуту. Как только политические
действия негативно повлияют на доходность олигархов, первое от
чего они откажутся – это самолеты и яхты».

Рискованным этот вид
инвестирования назвала и инвестиционная компания «Финам».
Специалисты компании сравнили инвестирование в строительство яхт
с другими вариантами вложения денег и пришли к спорным выводам. «
Если оценивать в комплексе российские особенности, то под
сомнением не только инвестирование в яхты, но и развитие в России
собственно яхтинга, - рассуждает Николай Солабуто,
консультант по инвестициям.
– В мировой практике подобная «экзотика» занимает небольшой
сегмент. Среди инвесторов более популярны, например, покупка
недвижимости, драгоценных металлов, игра на бирже. Постройка яхты
– это малоизвестный, а потому слабо внушающий доверия
инвестиционный шаг. Во-первых, людей, которые могут позволить
себе яхту, не так много. Во-вторых, климатические условия России
позволяют ходить в плавание лишь несколько месяцев. Я считаю, что
более или менее благоприятные условия для яхтинга в России
появятся нескоро, а центром яхтинга станет Сочи и Черноморское
побережье. Это единственный регион, где климат позволяет не
спускать паруса максимально долгое время. Развитие социальной
инфраструктуры в связи с подготовкой к Олимпиаде 2014 года,
скорее всего, привлечет туда на постоянно место жительство,
многих богатых людей. Сейчас, как известно, южные города в зимнее
время пустуют. Прежде чем Сочи превратится в регион с
круглогодичной жизненной активностью, сменится не одно поколение.
Думаю, говорить об устойчивом яхтинге в России можно будет не
раньше чем через 50 лет».

Но непосредственные
участники яхтинга уже сегодня видят значительный прогресс водной
жизни россиян и убеждены, что в ближайшие годы эти тенденции
только усилятся. Банк проектного финансирования (БПФ)
сотрудничает с Московским речным пароходством с момента своего
основания, с 1991 года. Кредитование этой сферы – одно из ведущих
направления в деятельности банка, которое, по мнению его
участников, в ближайшие годы примет еще большие масштабы.
Начальник кредитного управления Станислав Гундар сам занимается
парусным спортом и прекрасно видит динамику яхтинга. Вся
акватория Москвы-реки застроена яхт-клубами, которые приносят
своим владельцам большой доход. Каждую неделю воды московских
водохранилищ пополняются новыми яхтами. По сравнению с прошлым
годом, их количество увеличилось более чем в 10 раз. «
Конечно, этот рынок имеет свои пределы, - рассуждает
Станислав Гундар. -
  Но в ближайшее годы я не думаю, что он насытится.
Наоборот, для яхт, которые сегодня «обитают» в московских
бассейнах, этого пространства уже не достаточно. Это не та
акватория, в которой яхтсмены, могут полностью раскрыть
возможности своих яхт и  испытать все удовольствие, весь
драйв, которые дарит яхтинг. Рынок выходит за пределы Москвы,
Московской области и будет распространяться в сторону
Черноморского и Балтийского побережий. Я думаю, на это уйдет 2-3
года. А потом, как обычно, вся Россия пойдет за Москвой».

Круг экономистов ставит
под сомнение целесообразность содержания яхты в России, в
условиях продолжительных холодов и короткого лета. По их мнению,
это негативно отражается на стоимости судна и его дальнейшей
судьбе. Зачастую места «проживания» яхты и ее владельца разнятся.
Большинство состоятельных людей, приобретающих яхту размерностью
более 20 метров, как правило, уже имеют недвижимость на теплых
берегах заграницы, наиболее удобных для проведения отпуска и
стоянки их драгоценных красавиц.

Яхтенный рынок живет по
своим правилам, несравнимым с тенденциями других отраслей. В
отличие от автомобилей, которые теряют в цене после каждого
эксплуатационного года и по мере выхода новых моделей, яхты, как
вино, со временем становятся только дороже. На стоимость яхты
могут повлиять совершенно, казалось бы, неожиданные
обстоятельства – известность ее владельца или участие в
сенсационных событиях. За пополнением «флота» губернатора Чукотки
Романа Абрамовича следит вся Россия и Европа. Фанаты Виктории
Бэкхэм долгое время обсуждали, что их любимица проводит свободное
время под лучами солнца на палубе обожаемой яхты. И последняя
сенсация в мире шоу-бизнеса: Ралиф Сафин подарил своей дочери
Алсу яхту за  миллион долларов. Людям интересно все:
стоимость яхты, ее дизайн, процесс производства, - и пресса
удовлетворяет информационный голод общества, тем самым поднимая
цену этим, уже именитым яхтам. Если же владелец яхты пока не
известен, все в его руках.  Проведение на борту модной
вечеринки, где будут замечены известные личности, организация
благотворительной прогулки, которая также привлечет внимание к
судну, или победа в номинации на яхтенном фестивале – все это
может прибавить к ценовой характеристике яхты несколько десятков
тысяч долларов. Но самым главным факторов в установке цен на
продаваемые яхты – их дефицит при большом спросе.

Эту тенденцию можно
отнести к простой экономической закономерности: есть спрос –
будет предложение. Сегодня яхтинг стал актуальной «траекторией»
для оборота денег. Яхтенный рынок переживает период небывалого
подъема, приносящего выгоду всем своим участникам. С абсолютной
точностью спрогнозировать будущее яхтпрома не представляется
возможным. Когда он достигнет пиковой точки и вольется в течение
стабильности – вопрос времени. Оценить будущие результаты
происходящих в настоящем процессе можно будет лет через пять. Но,
учитывая привычную ориентацию России на Запад, а также масштабные
водные просторы нашей страны, можно уверенно предполагать, что в
будущем теплые российские побережья  станут похожи на
курортные берега Европы и Америки, сплошь украшенные статными,
элегантными яхтами. Такой Россия будет запоминаться иностранным
гостям и путешественникам, проплывающим мимо наших берегов:
окруженная частным флотом как признаком благосостояния и хорошей
жизни.  

Лилия
Гладкая специально для FinTimes.ru