]]>
]]>
  • Новости
  • Темы
    • Экономика
    • Здоровье
    • Авто
    • Наука и техника
    • Недвижимость
    • Туризм
    • Спорт
    • Кино
    • Музыка
    • Стиль
  • Спецпроекты
  • Телевидение
  • Знания
    • Энциклопедия
    • Библия
    • Коран
    • История
    • Книги
    • Наука
    • Детям
    • КМ школа
    • Школьный клуб
    • Рефераты
    • Праздники
    • Гороскопы
    • Рецепты
  • Сервисы
    • Погода
    • Курсы валют
    • ТВ-программа
    • Перевод единиц
    • Таблица Менделеева
    • Разница во времени
Ограничение по возрасту 12
KM.RU
Экономика
Главная → Экономика → Бизнес
Версия для печати
  • Новости
  • В России
  • В мире
  • Экономика
    • Политэкономия
    • Бизнес
    • Личные финансы
    • Мнение экспертов
    • Бизнес-образование
  • Наука и техника
  • Недвижимость
  • Авто
  • Туризм
  • Здоровье
  • Спорт
  • Музыка
  • Кино
  • Стиль
  • Телевидение
  • Спецпроекты
  • Книги
  • Telegram-канал

Улучшится ли ситуация на отечественном рынке ипотечного жилищного кредитования?

10:29 23.03.2010
, Михаил Анциферов

На этот вопрос отвечает Михаил Анциферов, руководитель группы компаний ГФТ.

Проект Fintimes.ru открывает интерактивную авторскую колонку Михаила Анциферова, руководителя группы компаний ГФТ (Гибкие Финансовые Технологии).

В данной рубрике читатели могут пообщаться с экспертом и получить консультацию по вопросам, касающимся инвестирования средств на российском фондовом рынке, доверительного управления, ПИФов, кредитных фондов, рынка ценных бумаг, а также всего, что имеет отношение к инвестиционно-финансовой сфере.

Для связи со специалистом пишите на адрес suvorova@post.km.ru

Вопрос: Есть ли перспектива улучшения ситуации на отечественном рынке ипотечного жилищного кредитования? Какие шаги предпринимаются участниками рынка в этом направлении?

Ответ Михаила Анциферова, руководителя группы компаний ГФТ (Гибкие Финансовые Технологии):

Ещё пару лет назад развитие рынка ипотечного жилищного кредитования шло семимильными шагами. Создание в 1997 году такой госструктуры, как ОАО «АИЖК» - регулятора и «законодателя моды» в этой области, создало условия и запустило работу системы ипотечного жилищного кредитования и рефинансирования, что повлекло за собой в 2003-2007 годах ипотечный бум в стране.

Не секрет, что сегодня ипотечное жилищное кредитование испытывает значительные трудности. За первое полугодие 2009 года по данным Банка России населению выдано кредитов на сумму 55,3 млрд. руб. Для сравнения в I полугодии 2008 года было выдано ипотечных кредитов на сумму 339,1млрд. руб. Таким образом, объём рынка ипотеки уменьшился более чем в 6 раз. При этом основной объём выдачи новых ипотечных кредитов поддерживается преимущественно за счёт крупных банков с государственным участием или за счёт рефинансирования со стороны АИЖК.

Потенциальные заёмщики стали ещё неувереннее и менее платёжеспособны, условия кредитования ужесточились, а кредиторы стали «жаднее». Как известно, основными причинами отказа кредитных организаций от выдачи ипотечных кредитов являются отсутствие рынка долгосрочных кредитных ресурсов, повышение риска невозврата кредитов заёмщиками в связи с ростом безработицы и падением доходов населения, а также наметившаяся тенденция снижения цен на рынке жилья и увеличение риска снижения стоимости заложенной недвижимости.

Способность банков наращивать объемы выдаваемых кредитов напрямую зависит от возможности продажи (возмездной уступки) на рынке банками прав требований по уже выданным кредитам – рефинансировании кредитов. Если такая возможность отсутствует, банки способны выдавать новые кредиты только в пределах свободных от обязательного резервирования собственных средств и по мере полного погашения ранее выданных: общий объем выданных кредитов всегда детерминирован нормативами обязательного резервирования и возможными объемами привлекаемых банками средств. Продажа прав требований по выданным кредитам в большинстве стран с развитыми финансовыми рынками осуществляется путем выпуска на такие права требования ценных бумаг (секьюритизации активов), размещаемых среди широкого круга инвесторов. Чем более развит рынок таких инструментов и его инфраструктура, тем быстрее возможен оборот активов через их рефинансирование. При этом скорость такого оборота напрямую влияет на темпы наращивания банками объемов кредитования.

В качестве антикризисных мер, разрабатываются различные государственные программы помощи как физическим лицам (заёмщикам), так и юридическим (например, застройщикам, которые из-за нехватки финансирования и падения цен на рынке недвижимости не могут завершить строительство либо реализовать построенное жильё).  

Так, в соответствии с поручением Правительственной комиссии по повышению устойчивости развития российской экономики Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) разработало так называемую программу «Стимул», направленную на стимулирование кредитования застройщиков, реализующих проекты строительства жилья эконом класса, и физических лиц, приобретающих жилые помещения в рамках данных проектов. Программа нацелена на финансирование проектов жилищного строительства, отвечающих параметрам жилья эконом-класса. Поддержка, прежде всего, будет направлена на проекты, в которых уже участвуют физические лица, зарегистрированные как участники долевого строительства.

Участниками программы, помимо АИЖК, являются кредитор, осуществляющий финансирование проекта жилищного строительства и принимающий риск завершения строительства, а также гарант по сбыту, предоставляющий гарантии (аферты) и приобретающий не реализованные на рынке жилые помещения. АИЖК же в данном случае выступает источником фондирования кредитора/гаранта по сбыту и обеспечивает гарантии рефинансирования возникающей ипотеки по объекту.

Принцип действия программы заключается в следующем. Банк, желающий осуществлять финансирование проекта жилищного строительства, заключает с АИЖК соглашение о фондировании, в рамках которого ему предоставляется возможность воспользоваться целевыми займами АИЖК для кредитования застройщика, участников долевого строительства (физлиц) или/и гаранта по сбыту. Возврат займов предусмотрен после завершения строительства и реализации недвижимости и совпадает с датой наступления обязательств АИЖК по рефинансированию.

Ожидается, что реализация подобных проектов обеспечит завершение в срок строительства жилых объектов, повысит активность участия граждан в ипотечном кредитовании, а также позволит стабилизировать цены на рынке жилья.

В качестве примера могу привести проект в Саратове, в котором наша компания принимает непосредственное участие в качестве одного из разработчиков и гаранта по сбыту. Для  реализации проекта по строительству многоквартирного дома эконом-класса объединились четыре участника: АКБ «Пересвет» в качестве кредитора проекта, инвестор, АИЖК и наша компания «Ипотечные финансовые технологии», входящая в группу компаний ГФТ. Проект уже запущен и мы надеемся, что этот опыт получит свое развитие и положительные результаты.

Безусловно, кризис не добавил оптимизма участникам ипотечного рынка. Но это временное явление. «Свет в конце туннеля» уже виден невооружённым глазом, и главное сейчас - вовремя включиться в процесс, выйти из «кризисной спячки». Что касается перспектив, то на развитие ипотеки мы просто обречены, хотя бы по той причине, что на сегодняшний день экономические условия и уровень жизни россиян, к сожалению, не предполагают другого более-менее массового способа улучшить свои жилищные условия.

Темы: Мировой финансовый кризис и его последствия, Экономика и финансы, Ипотека в России
Источник: KMnews
Расскажите об этом:
0

Подписаться на KM.RU в Telegram

Сообщить об ошибке на km.ru_new@mail.ru

Комментарии читателей Оставить комментарий

  1. 27.03.2010, 05:06
    Гость: Fyl

    В Краснодарском крае говорят много и бесплатно. Дома стоят пустые, картошка не копана. Заходи живи. Какой кризис? У кого? У лодырей?

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  2. 27.03.2010, 05:06
    Гость: Fyl

    В Краснодарском крае говорят много и бесплатно. Дома стоят пустые, картошка не копана. Заходи живи. Какой кризис? У кого? У лодырей?

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  3. 24.03.2010, 01:16
    Гость: www

    Как же достало это лицемерие… Все попытки возобновить ипотечную программу имеют одну цель - удержать цены на недвижимость любой ценой. Это главный актив и пассив нашей гнилой «элиты». Там они свое наворованное хранят. Ну и конечно банки.
    Рассуждения наших царьков о том, что квадратный метр должен стоить не более 1000 $ за квадратный метр тут же заменяются их же «оптимистичными» рассуждениями о развитии ипотечного кредитования. Как же хочется весь народ загнать в долговое рабство нашим лицемерным властителям. А как насчет сначала дать упасть ценам до их реальной рыночной стоимости 400-1000$, а затем уже поднимать вопросы об ипотеке., не забывая о том что ипотечный процент должен быть как в развитых странах 4-6%.
    Дайте людям землю для строительства домов и будет вам развитие экономики.

    • ответить
    • ветвь обсуждения
  4. 24.03.2010, 01:16
    Гость: www

    Как же достало это лицемерие… Все попытки возобновить ипотечную программу имеют одну цель - удержать цены на недвижимость любой ценой. Это главный актив и пассив нашей гнилой «элиты». Там они свое наворованное хранят. Ну и конечно банки.
    Рассуждения наших царьков о том, что квадратный метр должен стоить не более 1000 $ за квадратный метр тут же заменяются их же «оптимистичными» рассуждениями о развитии ипотечного кредитования. Как же хочется весь народ загнать в долговое рабство нашим лицемерным властителям. А как насчет сначала дать упасть ценам до их реальной рыночной стоимости 400-1000$, а затем уже поднимать вопросы об ипотеке., не забывая о том что ипотечный процент должен быть как в развитых странах 4-6%.
    Дайте людям землю для строительства домов и будет вам развитие экономики.

    • ответить
    • ветвь обсуждения
]]>
]]>
Выбор читателей
80 лет с начала работы Потсдамской конференции: зачем рушат итоги Потсдама?
Зачем генерал Донахью пригрозил «снести с лица земли» Калининград
Мединский: Путин разбирается в истории лучше многих специалистов
© KM.RU, Алексей Белкин
Николай Арефьев: «Мы пополняем бюджет за счет штрафов»
]]>
Агрегатор 24СМИ
]]>
Избранное
Давос он-лайн и кризис мирового неолиберализма
Ученые нашли следы Денисовского человека на Тибетском плато
Фестиваль «Сектор Газа» отметил день ВДВ на корабле
«Воскресение», 27 августа, Зеленый театр ВДНХ
Щелочь «Робот» (интернет-сингл)
Фестиваль RAW! («Разнузданные волей» и др.), 5 февраля в O'Connell's Рub
Дым от якутских пожаров дошел до Урала, а мы все тушим Грецию да Турцию
Дмитрий Ревякин «Стрелы лет»
«Не будут препятствовать германской экспансии на Восток»: так кто же на самом деле разжигал Вторую мировую войну?
Гарик Сукачев назвал распад СССР геноцидом русского народа
Гудтаймс feat. Найк Борзов «Инопланетный гость» (интернет-сингл)
официальный сайт © ООО «КМ онлайн», 1999-2025 О проекте ·Все проекты ·Выходные данные ·Контакты ·Реклама
]]>
]]>
Сетевое издание KM.RU. Свидетельство о регистрации Эл № ФС 77 – 41842.
Мнения авторов опубликованных материалов могут не совпадать с позицией редакции.

Мультипортал KM.RU: актуальные новости, авторские материалы, блоги и комментарии, фото- и видеорепортажи, почта, энциклопедии, погода, доллар, евро, рефераты, телепрограмма, развлечения.

Карта сайта


Подписывайтесь на наш Telegram-канал и будьте в курсе последних событий.


Организации, запрещенные на территории Российской Федерации
Telegram Logo

Используя наш cайт, Вы даете согласие на обработку файлов cookie. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, необходимо установить специальные настройки в браузере или покинуть сайт.