Мировые рынки рушит война между США и Китаем

После принятия конгрессом США так называемого «плана Полсона» (по имени министра финансов США Генри Полсона), предусматривающего выделен

После принятия
конгрессом США так называемого «плана Полсона» (по имени
министра финансов США Генри Полсона), предусматривающего
выделение из американского бюджета $700 млрд на спасение от
разорения крупнейших банков и компаний страны, президент Буш
вышел к репортерам в Розовый сад Белого дома и заявил: «Мы
продемонстрировали всему миру, что Соединенные Штаты
стабилизируют свои финансовые рынки и продолжат играть ведущую
роль в глобальной экономике». Но, как выяснилось, победа
администрации США была пирровой. Ей пришлось отказаться от
своего основополагающего принципа - не регулировать рынок. К
тому же принятие «плана Полсона» не было встречено фейерверками
и ликованием на Уолл-стрит. В пятницу на Нью-Йоркской фондовой
бирже индексы Доу-Джонса упали на 157 пунктов, а всего за
прошедшую неделю - на 818 пунктов. Это самое большое падение с
1987 года.

Действительно,
поводов для радости и оптимизма совсем нет. Негатива добавили
данные о безработице, опубликованные в пятницу Министерством
труда США. Согласно этой информации, только за прошлый месяц
работу потеряли 159000 американцев, а всего за девять месяцев
2008 года - 760000. (Это самое стремительное падение за
последние пять лет.) Продолжается и падение цен на
недвижимость, что обесценивает капиталы миллионов граждан, и
так задыхающихся под долговым бременем.

Лихорадка с
американского континента перекинулась и в другие регионы. С
утра в понедельник все мировые биржевые индексы (в том числе и
американские) на финансовых сайтах окрасились в красный цвет,
что означает – все ниже и ниже, и ниже.

Наш собственный
фондовый рынок бросился устанавливать свои антирекорды. В
пятницу торги на РТС опять останавливали три раза. Но это не
помогло. По итогам дня индекс РТС упал на 7,09%. Аналитики
пытались сгладить ситуацию, объясняя падение спецификой
пятницы: мол, это такой день, когда трейдеры избавляются от
проблемных активов перед выходными. Но и понедельник на
российских площадках начался с резкого обвала большинства
котировок. К полудню индекс ММВБ рухнул уже на 12,8% - до
806,15 пункта, индекс РТС - на 8,37% (до 981,35 пункта).

Как с сарказмом
замечают журналисты, биржи впору закрывать и вешать на двери
таблички: «Здесь были Саша и Рома» (руководители ММВБ и
РТС Александр Потемкин и Роман Горюнов).

А ведь
премьер-министр РФ Владимир Путин 19 сентября на Международном
инвестиционном форуме в Сочи обнадежил, что в России «кризис
закончился». В правительстве разработали отечественный вариант
плана спасения экономики. Для «тушения пожара» предусмотрели
выделение $50 млрд из золотовалютных резервов, пообещали 250
млрд рублей для фондового рынка - плюс беззалоговое
кредитование банков из средств ЦБ. Поддержка серьезная. Тогда
почему все продолжает падать?

В ряде СМИ уже
написали, что большая часть обещанного правительством пока
останется словами. Да, в пятницу Госдума рассматривала пакет
«спасительных» законов. Но пока его приняли только в первом
чтении. Почему? Депутаты устали? Вообще-то, ради отчизны могли
бы и задержаться на работе на пару часов.

Впрочем,
законодательная казуистика мало меняет ситуацию. В Минфине и ЦБ
уже объявили, что Банк России не будет помогать всем подряд и
давать деньги, кому попало. По словам первого зампреда ЦБ
Геннадия Меликьяна, ЦБ будет поддерживать только банки, которые
«имеют значение для страны». Стоит ли говорить о том, что
составлять список «имеющих значение» банков будут российские
чиновники, широко известные своим бескорыстным подвижничеством
во благо родины?

Учитывая сырьевую
специфику нашей экономики и, как следствие фондового рынка
- его основу, 27% составляет «Газпром» с производными,
50,4% занимают топливные компании, а по итогам на период
1999-2006 гг. 99% всех сделок пришлось всего на 30 эмитентов –
у нас одна надежда на нефть. Но и здесь нас ждут, видимо,
большие проблемы. От ситуации в США нам отвертеться не удастся.
Дело в том, что именно Америка является самым крупным
покупателем и потребителем нефти в мире.

Как полагают
большинство экспертов, четвертый квартал все же ввергнет
экономику США в рецессию. То есть потребление нефти резко
сократится.

Российская нефть
уже стремительно направилась к той критической отметке, которая
позволяет наш профицитный бюджет превратить в сбалансированный,
а именно - $70 за баррель. Конечно, до этого показателя еще
далековато, однако отметка в $90 уже пробита, а значит, и новые
отрицательные величины не за горами. Цена спотовых контрактов
(спот – сделка купли-продажи наличного товара на условиях
немедленной передачи. – Прим. КМ.RU) на российскую нефть
Urals еще в пятницу составила 86,47 долл. за баррель, что на
0,29 долл. ниже цены spot в предыдущий день.

При таких грустных
обстоятельствах эффект от серьезной экономической поддержки
отечественному финансовому рынку может сойти на нет. Рынку
нужны не только благие намерения, но и реальные деньги.

Помнится, когда
принимали бюджет 2008 года, было с помпой отмечено, что для его
расчетов за базис взяли цену нефти $70 за баррель. Господин
Кудрин всех уверял, что «запас» таков, что даже при цене нефти
в $50 ничего не произойдет. А уж при тогдашней цене (свыше
$100) и сам черт нам не брат. И что оказывается теперь? Что все
накопления - непонятно, где, а правительству – заметьте,
не бабушкам на лавочке, а чиновникам, берущим на себя
ответственность принимать главный финансовый документ
страны, оказывается, верить нельзя.

Ситуацию для
обозревателя КМ.RU комментирует директор Центра политической
информации Алексей Мухин:

- Совершенно
очевидно, что «план Полсона» – это в большой степени «золотой
парашют» для администрации Буша и аффилированных с ней
компаний. Именно поэтому американский конгресс так долго не
принимал этот план. Там понимали, что миллиарды уйдут на оплату
спокойствия администрации, которая и довела экономику США до
такого состояния. Почему приняли? Это факт слабости конгресса.
«План Полсона» никакого отношения к реальной экономике не
имеет. И мировые фондовые рынки отреагировали соответственно.
Ясно, что сегодня обесценивается бумажный рынок.

Но я не склонен
видеть апокалипсис. Как сказал премьер Путин, это не наша
война. Россия – сырьевая страна, ей все эти падения бумажек не
слишком угрожают. Сейчас идет экономическая война между Китаем
и США. Я достоверно знаю, что американские брокеры искусственно
занижают капитализацию китайских компаний, а те, в свою
очередь, снижают «цену» американских. Вот эта война и рушит
мировой «бумажный» рынок.

Считаю, что
ситуация в России спокойная, несмотря на периодические биржевые
обвалы. Адекватные участники рынка понимают, что уходит
спекулятивный капитал. Сейчас ситуацию можно сравнить с больным
человеком, который вечером выпил, а утром ему очень
плохо

Другое дело, что в
России  государство становится ключевым регулятором рынка,
это не есть хорошо в условиях рыночной экономики, это
усугубляет ситуацию с выводом капитала. Ведь правительство
сказало, что даст серьезные преференции «нужным» компаниям. У
остальных это вызывает раздражение.

По поводу нефти
могут сказать, что сегодня исчисление нефтяных и газовых
контрактов идет в долларах, США может вызывать искусственные
кризисы в этой отрасли. Поэтому США сейчас очень беспокоит
сближение ключевых стран ЕС – Италии, Франции, Германии – с
Россией. Реакция на этот процесс у американской администрации –
очень нервная. Но нам надо продолжать работать в этом
направлении. Тогда наша экономика будет менее зависима и от
курса доллара, и от объемов потребления нефти в США.