В чем держать сбережения теперь?

Вопрос о том, как хранить свои сбережения, становится все актуальнее для российского гражданина.

Вопрос о том, как хранить свои сбережения, становится все
актуальнее для российского гражданина. Но получить более или
менее внятный ответ на него невероятно сложно, поскольку все СМИ
переполнены как рекламой различных товаров - от квартир до
антиквариата, так и пиаром различных «экспертов», многие из
которых на самом деле являются скрытыми рекламщиками. То есть за
деньги пропагандируют тот или иной банк или даже актив («храните
деньги на депозите в банке»). В настоящем тексте я попытаюсь дать
ответ на этот вопрос, который так или иначе мучает всех.
Разумеется, этот ответ будет далеко не полным - но в условиях
кризиса ничего другого и быть не может.

Пять-семь лет назад я настоятельно рекомендовал всем покупать
золотые монеты или, на худой конец, открывать «золотые» счета.
Сделанное тогда, это к сегодняшнему дню увеличило бы капитал
вкладчика раза в три-четыре, но нынче ситуация несколько иная.
Многие банки стали ненадежными (а на «золотые» счета гарантии
вроде бы не распространяются, и некоторые банки просто отказались
от такой услуги). Да и цены на золото, в общем,
стабилизировались, и хотя, по моему мнению, еще раза в
полтора-два они вырастут, открывать «золотые» счета я бы уже
поостерегся. Золотые монеты - другое дело, но народ уже все
понял, и найти эти монеты достаточно сложно. Хотя пока еще
возможно.

Значит, из всех непосредственно доступных товаров остаются
различные валюты. Слово «непосредственно» здесь имеет очень
важный смысл - те, кто через посредников (всякие там ПИФы)
вложился в фондовый рынок, хорошо это понимают. Активы, в которые
инвестированы деньги, должны быть, во-первых, доступны владельцу,
а во-вторых, иметь достаточную ликвидность, то есть их можно было
бы продать. Именно по этой причине категорически не подходят,
например, алмазы или бриллианты: что с ними делать в условиях
кризиса?

Так вот, валюты. Основных валют у нас три. Это американский
доллар, евро и рубль. На Дальнем Востоке есть еще юань, и он,
конечно, отличное приобретение, но в Москве с ним есть некоторые
проблемы. Так вот под каждой из трех валют есть свои «мины». Для
начала - рубль. Это и высокая (уже) инфляция, которая еще
вырастет, это и слабая (до коллапса) банковская система, наконец
- тотальная зависимость от импорта, которая в самое ближайшее
время будет «давить» на рубль в сторону понижения. Достаточно
сказать, что только на прошлой неделе Центробанк потратил 4
миллиарда долларов на то, чтобы не допустить резкого падения
рубля. И нет никакой уверенности, что такой темп сокращения
валютных резервов понравится руководству государства - а значит
шансы на то, что рубль начнет быстро падать, достаточно
велики.

Что касается доллара, то у него свои проблемы. Во-первых,
пресловутый «двойной дефицит», то есть дефицит внешнеторгового
баланса вкупе с дефицитом бюджета. Именно они были ответственны
за падение доллара в последние годы. Во-вторых, высокая инфляция,
которая началась с конца прошлого года и еще резко вырастет по
итогам реализации пресловутого «плана Полсена», который состоит в
накачивании в экономику какой-то немыслимой бездны ничем не
обеспеченных денег. Наконец, в-третьих, состояние банковской
системы США и особенно ее страховой системы оставляет, как
говорится, желать... А если сюда еще добавить проблемы с системой
оценки финансовых рисков (рейтинговых агентств), то становится
ясно, что и с долларом все не слава Богу.

А что евро? Евро тоже скоро впадет в инфляцию, поскольку
европейский аналог «плана Полсена» тоже предполагает вброс денег
в экономику. Но главная проблема евро не в этом. Дело в том, что
экономическое благополучие европейской экономики и бюджета
Евросоюза покоится на экспорте товаров с высокой добавленной
стоимостью. Экспорта, разумеется, в США. И падение американского
спроса вызвало стагнацию европейской экономики еще до начала
острой стадии кризиса, ВВП ЕС вышел в отрицательную зону еще во
II квартале текущего года. И депрессионные процессы будут только
усиливаться, уменьшая привлекательность валюты этого региона и
понижая ее курс.

Таким образом, падать будут все остальные валюты. И вопрос
только в одном - когда они будут падать. Потому что правильная
стратегия хранения денег состоит в том, чтобы переводить их в ту
валюту, которая только что упала, соответственно, обезопасив себя
от падения остальных. К сожалению, из этого списка, скорее всего,
нужно исключить рубль: та «гениальная» политика, которую проводят
наши денежные власти, почти наверняка приведет к тому, что рубль
будет падать постоянно. А вот что касается доллара и евро...

Мне кажется, причем это ощущение не основано на фактах,
скорее, на предчувствии, что до нового года доллар сильно падать
не будет. А будет, наоборот, даже несколько расти, не только
относительно рубля, но и относительно других активов. А вот евро,
по итогам данных об экономике Евросоюза, может рухнуть в конце
этого - начале следующего года. И вот как только это произойдет,
так нужно из доллара перекладываться в евро, потому что в
марте-апреле (может быть, даже в конце февраля) придет время
падать доллару.

Что будет дальше - большой вопрос. К которому мы и вернемся в
начале следующего года. В заключение я хотел бы добавить, что все
вышесказанное - это мое частное мнение, и я категорически
отказываюсь нести за него ответственность, если реальное развитие
событий будет отличаться от описанного. Хотя бы потому, что
предугадать глупости современных политиков никакой нормальный
эксперт не в состоянии.