«Длинные деньги» ищите в Китае
Самым опасным на сегодня промежуточным итогом санкций США, Канады и ЕС против России можно безошибочно назвать наступающую кредитную засуху.
После очередных пакетов запретительных мер от Вашингтона и Брюсселя ничего длиннее трехмесячных займов некоторые российские банки, оборонные и нефтегазовые компании на Западе уже не получат.
Более того, вскоре могут иссякнуть и поступления от Всемирного банка. Западные запреты, словно финансовая проказа, отталкивают осторожных банкиров от любых российских компаний, а кредиторы посмелее ужесточают условия кредитования.
Между тем при нынешнем замедлении отечественной экономики иностранные вливания нужды как воздух. В ближайшие четыре года российским компаниям предстоит вернуть кредиторам 112 миллиардов долларов. Пик выплат придется на следующий год, и лягут они в основном на нефтехимические компании. Одной только «Роснефти» до декабря текущего года надо будет расстаться почти с 13 миллиардами. А «Газпромбанк», третий по величине кредитор России, в сентябре-декабре должен перечислить своим собственным заимодателям 2,2 миллиарда долларов.
Где российскому бизнесу «перезанять»? Внутренний кредитный рынок нужного количества свободных денег не обнаруживает. Вкладчики перестают нести в банки свои кровные, тем более что и сами они закредитованы дальше некуда: 90% россиян, как недавно сообщалось, делают новые займы для покрытия старых.
Российский ЦБ желания спасать всех подряд пока не выказывает: в лучшем случае его милостей хватит на наказанные Западом ВЭБ и «Газпромбанк». Из крупных иностранных игроков остается Китай. Наш крупный бизнес и раньше делал на него ставку, а уж теперь банковский сектор КНР станет едва ли не единственной заменой американским и европейским банкам.
Азиатская альтернатива вполне может заменить Москве западные источники денег, тем более что как минимум на первое время глубоких китайских карманов нашему бизнесу будет достаточно. Так, во всяком случае, считают аналитики «Блумберг». А «Нью-Йорк Таймс» указывает, что та же «Роснефть» благодаря китайским деньгам спешно гасит долги перед западными банками, в то время как «Новатэк» из того же источника черпает средства для своего ямальского проекта по производству сжиженного природного газа.
Все же китайский «долгоиграющий» кредит хоть и смягчает санкционное давление, но еще не сулит российским компаниям денежный дождь. Вещь эта во многом небезопасная, да и не всем гарантированы такие займы. Учрежденный недавно в Бразилии с такой помпой банк БРИКС заработает нескоро, да и кредитоваться там будет непросто: России придется терпеть усиление роли Китая и в БРИКС, и в собственной экономике.
Проект этот не зря обсуждался два года: все это время бразильцы и индийцы боролись за то, чтобы Пекин не подмял эту инвестструктуру под себя и все получили бы сопоставимые доли. Ведь кабальные сделки, при которых должник хорошо если «выйдет в ноль», Китай проворачивать умеет. Тому примером – наш нашумевший газовый контракт с Пекином, выгода от которого поставлена в зависимость даже не от объема поставок, а от того, насколько эффективным (читай: некоррупциогенным) выйдет строительство газопровода «Сила Сибири».
Да и та же «Роснефть», отрезанная от «длинных» западных денег, уже давно заложила Китаю изрядную часть добываемого сырья в обмен на кредиты по гигантской сделке на 270 миллиардов долларов. И нефтяной гигант быстро выбирает предоплату, толком не начав поставки.
Загвоздка еще и в том, что для разработки новых месторождений в рамках контракта требуются не только деньги, но и технологии. А они до сих пор шли отнюдь не из Китая, а из Америки и Европы, и эмбарго на их продажу российским компаниям грозит не сегодня-завтра стать реальностью. Китайскому нефтегазу такой запрет не грозит: значит ли это, что и тут российским нефтяникам и газовикам придется идти на поклон в Пекин?
Есть и еще одна потенциальная проблема. Экономика КНР медленно, но верно замедляется, притом, что объем «плохих кредитов» там и так поставил девятилетний рекорд. Поэтому не исключено, что в ближайшие годы Пекин будет скупать уже не все подряд зарубежные активы, а лишь те, что приносят относительно скорую прибыль. Значит, всем желающим китайских денег может и не хватить.
С другой стороны, если противостояние России и Запада, вызванное украинским кризисом, растянется на годы (а все к тому идет), Китай уж как-нибудь изыщет средства, чтобы потуже привязать к себе наш нефтегазовый сектор. И заодно – чтобы поставить возвращение отечественной экономики к росту в зависимость от своих финансовых вливаний.
Так что чем жестче будут становиться западные санкции, тем усерднее большому российскому бизнесу придется учить китайский. И тем прочнее будут становиться узы, привязывающие отечественный сырьевой сектор, а с ним и всю экономику, к улыбчивым товарищам из Поднебесной.
